يوم الأربعاء، عدلت مورجان ستانلي موقفها تجاه سهم شركة Lemonade Inc. (NYSE: LMND)، منتقلة من تصنيف "زيادة الوزن" إلى تصنيف "الوزن المتساوي"، مع تحديد سعر مستهدف قدره 42.00﷼.
يأتي هذا التخفيض بعد يوم المستثمرين الخاص بشركة Lemonade، حيث قدمت الشركة خطة شاملة لتعزيز نموها، تهدف إلى مضاعفة أعمالها من 1 مليار﷼ إلى 10 مليارات﷼ في الأقساط على مدى السنوات القليلة المقبلة.
تتضمن استراتيجية Lemonade لتحقيق هذا الهدف الاعتماد بشكل كبير على التكنولوجيا، وتحقيق كفاءات على نطاق واسع، والتركيز على توسيع قطاع التأمين على السيارات. بالإضافة إلى ذلك، وضعت Lemonade هدفًا لتحقيق صافي ربح وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بحلول نهاية عام 2027، وهو هدف يتجاوز التوقعات الحالية وتوقعات مورجان ستانلي الأولية.
حددت الشركة استراتيجيات محددة لتحقيق أهداف النمو الطموحة هذه، مسلطة الضوء على ميزتها التنافسية. وفقًا لمورجان ستانلي، كان أهم ما يمكن استخلاصه من يوم المستثمرين الخاص بـ Lemonade هو هدف الربحية للشركة لعام 2027، والذي سيتطلب تحسينات كبيرة في كفاءة النفقات. كانت هذه الخطط التفصيلية لتحسين التكاليف عاملاً محوريًا في قرار الشركة بمراجعة تصنيفها.
يعكس التصنيف المحدث إلى "الوزن المتساوي" اعتراف مورجان ستانلي بمسار أوضح نحو الربحية لـ Lemonade، كما تم توضيحه خلال يوم المستثمرين. تم الاعتراف بنهج الشركة التفصيلي لتحقيق أهداف الربحية والنمو، مما أثر على تعديل تصنيف الأسهم والسعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Lemonade Inc. عن نمو كبير في نتائجها المالية للربع الثالث. ارتفعت الأقساط السارية للشركة بنسبة 24% لتصل إلى 889 مليون﷼، وزاد عدد العملاء بنسبة 17% ليصل إلى 2.3 مليون. شهد إجمالي الربح ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 71% على أساس سنوي ليصل إلى 37 مليون﷼، ووصل صافي التدفق النقدي إلى 48 مليون﷼.
حافظت BMO Capital على تصنيفها "دون الأداء" لـ Lemonade، مع سعر مستهدف ثابت قدره 13.00﷼، على الرغم من ارتفاع أسهم الشركة بأكثر من 100% منذ بداية الربع. وأشارت الشركة إلى أن الزيادة في قيمة الأسهم كانت مرتبطة بعوامل تتجاوز الأداء الأساسي للشركة.
عدلت Piper Sandler نظرتها لـ Lemonade، رافعة السعر المستهدف مع الحفاظ على تصنيف محايد. كما تم تسليط الضوء على الخطط الاستراتيجية للشركة للتوسع، خاصة في مجال التأمين على السيارات.
يتوقع المحللون مزيدًا من التحسينات في عام 2026، حيث تتراوح توقعات الأقساط السارية للربع الرابع من عام 2024 بين 940 مليون﷼ إلى 944 مليون﷼، وتوقعات الإيرادات بين 144 مليون﷼ إلى 146 مليون﷼.
تهدف الشركة إلى تحقيق تدفق نقدي إيجابي مستمر من العمليات بحلول نهاية عام 2024. تشير هذه التطورات إلى مسار قوي لـ Lemonade في قطاع تكنولوجيا التأمين.
رؤى InvestingPro
تنعكس خطط النمو الطموحة وأهداف الربحية لـ Lemonade، كما نوقشت في تحليل مورجان ستانلي، في الأداء السوقي الأخير والمقاييس المالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت Lemonade زخمًا كبيرًا، مع عائد سعري بنسبة 115.92% خلال الشهر الماضي و137.23% خلال العام الماضي. يتماشى هذا مع استراتيجية النمو العدوانية للشركة التي تم تحديدها خلال يوم المستثمرين.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن الوضع المالي الحالي لـ Lemonade يقدم تحديات. يبلغ هامش الدخل التشغيلي للشركة -41.85% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى مخاوف مستمرة بشأن الربحية. يؤكد هذا المقياس على أهمية هدف Lemonade لتحقيق صافي ربح وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بحلول نهاية عام 2027، كما تم تسليط الضوء عليه في تقرير مورجان ستانلي.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن سهم Lemonade قد شهد عائدًا كبيرًا مؤخرًا، إلا أنه يتم تداوله حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أنه قد يكون في منطقة ذروة الشراء. تؤكد هذه العوامل، إلى جانب التقلب العالي في سعر السهم، على ضرورة النظر بعناية في خطط النمو الطموحة لـ Lemonade مقابل تقييمها السوقي الحالي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ Lemonade، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا