في يوم الأربعاء، بدأت شركة Bernstein SocGen تغطية سهم CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) بتصنيف "أداء السوق" وسعر مستهدف عند 145.00 دولار. سلط تحليل الشركة الضوء على النمو المثير للإعجاب في مبيعات المتاجر المماثلة (SSS) لـ CAVA، والتي ارتفعت بنسبة 25% على مدى السنوات الثلاث الماضية.
بالإضافة إلى ذلك، نجحت CAVA في مضاعفة عدد متاجرها وتوسيع نطاقها الجغرافي، مما يدل على قابلية تكيف المفهوم.
على الرغم من مؤشرات النمو الإيجابية، يشير التحليل إلى أن سعر السهم الحالي يعكس بالفعل مستوى عالياً من الكمال المتوقع. تم تطبيق نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لمدة 20 عامًا، متضمنًا توقعات متفائلة بنحو 15% أو أكثر في نمو الإيرادات وحوالي 23% في التدفق النقدي الحر (FCF).
ومع ذلك، تشير النتائج من طريقة التقييم هذه إلى أن هناك إمكانية محدودة لزيادات كبيرة في سعر السهم بناءً على القيمة السوقية اليوم.
موقف الشركة من CAVA هو أنه لكي يحقق المستثمرون عوائد صحية من التقييم الحالي، سيتعين عليهم الاعتماد على قدرة الشركة على تجاوز معدلات النمو طويلة الأجل لأفضل الشركات أداءً في صناعة المطاعم.
يشير المحلل إلى أنه في حين قد يتقلب مضاعف السوق لـ CAVA، فإنهم يوصون بانتظار تصحيح في السوق قد يقدم سيناريو مخاطر/مكافأة أكثر ملاءمة للمستثمرين المحتملين.
باختصار، تقر Bernstein SocGen بالأداء القوي والإمكانات المحتملة لـ CAVA Group في صناعة المطاعم ولكنها تنصح بالحذر بسبب التسعير الكامل للسهم والارتفاع المحدود في قيمته السوقية الحالية. تقترح الشركة أن فرصة استثمارية أكثر جاذبية قد تنشأ إذا تعدل تقييم السهم في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت CAVA Group زيادة في الاهتمام الإيجابي من المحللين بعد النتائج المالية القوية. تجاوزت نتائج الشركة للربع الثالث التوقعات، حيث أبلغت عن زيادة بنسبة 18.1% في مبيعات المتاجر المماثلة وارتفاع بنسبة 39% في الإيرادات إلى 241.5 مليون دولار. كما كان الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة للربع مثيرة للإعجاب عند 33.5 مليون دولار.
أعربت William Blair عن تفاؤلها بشأن نمو CAVA، مشيرة إلى الزخم القوي والأداء الاستثنائي. تتوقع الشركة أن تتفوق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة لـ CAVA على التوجيهات الأولية بنحو 40% لعام 2024، وتم تعديل التقديرات لعامي 2025 و2026 لتكون أعلى بنسبة 80-90% من التوقعات الأولية.
قامت العديد من شركات التحليل بتعديل نظرتها لـ CAVA Group. رفعت Piper Sandler سعرها المستهدف إلى 142 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد. زادت Loop Capital هدفها إلى 147 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ. رفعت Morgan Stanley هدفها إلى 135 دولار، مع الحفاظ على تصنيف متساوي الوزن. قامت CFRA بترقية تصنيفها من احتفاظ إلى شراء، مع سعر مستهدف جديد قدره 200 دولار. كما عدلت TD Cowen سعرها المستهدف لـ CAVA Group، رافعة إياه إلى 150 دولار مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الأداء القوي والنظرة الإيجابية لـ CAVA Group. قدمت إدارة الشركة توجيهات للعام المقبل، متوقعة نمواً صافياً للوحدات بحد أدنى 17% لعام 2025 ومتوقعة أن تظل هوامش مستوى المطعم متماشية مع المستويات المتوقعة لعام 2024.
رؤى InvestingPro
يتم دعم مسار النمو المثير للإعجاب لـ CAVA Group، كما أبرزته Bernstein SocGen، بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro الحديثة. يبلغ نمو إيرادات الشركة 34.05% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع وصول نمو الإيرادات الفصلية إلى 38.89% في الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع ملاحظة الشركة حول النمو القوي في مبيعات المتاجر المماثلة وتوسع CAVA.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون استمرار نمو المبيعات لـ CAVA في العام الحالي، مع قيام ستة محللين بمراجعة أرباحهم صعودًا للفترة القادمة. ينعكس هذا التفاؤل في أداء السهم، مع عائد إجمالي للسعر بلغ 316.91% خلال العام الماضي.
ومع ذلك، فإن مخاوف التقييم التي أثارتها Bernstein SocGen تتردد صداها في بيانات InvestingPro. يتم تداول CAVA بمضاعفات عالية عبر مقاييس مختلفة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية البالغة 297.29 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 26.25. تدعم هذه الأرقام وجهة نظر المحلل بأن سعر السهم قد يأخذ بالفعل في الاعتبار توقعات النمو العالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لـ CAVA، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا