يوم الأربعاء، حافظت شركة لوب كابيتال على تصنيف "شراء" لسهم إنفيديا (NASDAQ:NVDA) مع سعر مستهدف ثابت عند 175.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى أن مسار الطلب المتوقع لإنفيديا لا يزال قويًا، على الرغم من البيئة الديناميكية داخل النظام البيئي العام للذكاء الاصطناعي. وفقًا للشركة، لم تكن هناك تغييرات جوهرية في التوقعات الأوسع لأداء إنفيديا، على الرغم من ملاحظة بعض التعديلات.
يشير بحث الشركة إلى أن الإنتاج الكبير لوحدة GB200 NVL72 من إنفيديا من المرجح أن يكون حدثًا في منتصف عام 2025. ومع ذلك، قد يتم تعويض هذا التأخير بزيادة في إنتاج هوبر، والتي تقدر بحوالي مليون وحدة إضافية من أغسطس 2024 حتى مارس 2025. هذه الزيادة في إنتاج هوبر يمكن أن تفوق تأثير أي تأجيل في إنتاج بلاكويل.
كما أشارت لوب كابيتال إلى أنه في حين قد يكون هناك انخفاض في متوسط أسعار البيع (ASP) بسبب زيادة إنتاج هوبر في النصف الأول من السنة التقويمية 2025 والسنة المالية 2026، لا يزال هناك ارتفاع كبير مقارنة بتقديرات الشارع. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت إنفيديا عن برنامج إعادة شراء أسهم كبير بقيمة 50 مليار دولار.
يستند السعر المستهدف البالغ 175 دولارًا إلى 29 إلى 35 ضعف ربحية السهم (EPS) التي من المتوقع أن تحققها إنفيديا في السنة التقويمية 2025 والسنة المالية 2026، والتي تقدرها لوب كابيتال في نطاق 5.00 إلى 6.00 دولار. يعكس موقف الشركة الثقة في إمكانات الأرباح طويلة الأجل لإنفيديا على الرغم من التحولات في السوق على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، كانت إنفيديا موضوع اهتمام كبير بسبب أدائها المالي القوي وخطواتها المبتكرة في التكنولوجيا. رفعت تروست سيكيوريتيز تقديراتها لربحية السهم لإنفيديا للسنة التقويمية 2025، معدلة إياها إلى 4.18 دولار من 3.69 دولار السابق، مما يعكس النمو المتوقع في سوق مراكز البيانات النهائي. كما رفعت ستيفل السعر المستهدف لإنفيديا إلى 180 دولارًا بسبب المؤشرات الإيجابية لسلسلة التوريد وإمكانية تفوق إنفيديا على التوقعات.
حافظت كي بانك على تصنيفها "زيادة الوزن" لإنفيديا، مسلطة الضوء على الطلب القوي للشركة على منتجات هوبر وآفاق النمو طويلة الأجل في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، على الرغم من مشاكل التوريد المحتملة على المدى القريب. كما قدمت إنفيديا مخططًا للتوائم الرقمية للهندسة بمساعدة الكمبيوتر في الوقت الفعلي، والذي من المتوقع أن يقلل بشكل كبير من تكاليف التطوير واستهلاك الطاقة.
علاوة على ذلك، أطلقت إنفيديا أول شبكة اتصالات مشتركة للذكاء الاصطناعي وتقنية الجيل الخامس في العالم، والمعروفة باسم شبكة الوصول الراديوي للذكاء الاصطناعي (AI-RAN)، بالتعاون مع شركة سوفت بنك. أكدت شركات التحليل مثل مجموعة بنك أوف أمريكا وروزنبلات سيكيوريتيز ومورجان ستانلي على مواقفها الإيجابية تجاه أسهم إنفيديا، مسلطة الضوء على الموقع القوي لإنفيديا وإمكانات خط إنتاج بلاكويل.
يتوقع المحللون أن تصل مبيعات إنفيديا في الربع المالي الثالث والرابع إلى 33.2 مليار دولار و37 مليار دولار على التوالي. يتوقع HSBC أن تتجاوز مبيعات إنفيديا في الربع الثالث توجيهات الإدارة وتقديرات الإجماع، لتصل إلى 35.3 مليار دولار.
رؤى InvestingPro
يتماشى موقع إنفيديا في السوق وأدائها المالي بشكل وثيق مع النظرة الإيجابية للوب كابيتال. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع إنفيديا بقيمة سوقية مذهلة تبلغ 3.6 تريليون دولار، مما يعكس هيمنتها في صناعة أشباه الموصلات. نمو إيرادات الشركة مثير للإعجاب بشكل خاص، مع زيادة بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025، ونمو ربع سنوي بنسبة 122.4% في الربع الثاني من عام 2025. يدعم هذا النمو القوي وجهة نظر لوب كابيتال حول مسار الطلب القوي لإنفيديا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية وموقع إنفيديا في السوق. حافظت الشركة على دفع أرباح الأسهم لمدة 13 عامًا متتالية، مما يشير إلى الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، تعمل إنفيديا بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يتماشى مع قدرة الشركة على الإعلان عن برنامج إعادة شراء كبير بقيمة 50 مليار دولار.
تشير مقاييس تقييم السهم، مثل نسبة السعر إلى الربحية البالغة 68.07، إلى أن المستثمرين يضعون في الاعتبار توقعات نمو عالية، بما يتفق مع السعر المستهدف المتفائل للوب كابيتال. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لإنفيديا البالغ 75.98% للاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثاني من عام 2025 على كفاءتها التشغيلية وقوتها التسعيرية في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي.
يمكن للمستثمرين الراغبين في فهم أعمق لإمكانات إنفيديا الوصول إلى 23 نصيحة إضافية من InvestingPro، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة وموقعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا