قامت شركة TD Cowen يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لأسهم شركة P3 Health Partners Inc (NASDAQ:PIII)، حيث خفضت السعر المستهدف بشكل كبير إلى 0.25 دولار من 0.90 دولار سابقًا. وقررت الشركة الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" لأسهم شركة الرعاية الصحية.
يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2024. قام المحلل في TD Cowen بتحديث النموذج المالي لشركة P3 Health Partners ليشمل أحدث أداء ربع سنوي. يتضمن هذا النموذج الآن توقع زيادة رأسمالية كبيرة بقيمة 100 مليون دولار في عام 2025، والتي من المتوقع أن تدعم خسائر التشغيل المستمرة للشركة.
في ضوء التحديث المالي والحاجة إلى رأس مال إضافي، تم إجراء تعديلات على التقديرات لعامي 2024 و2025. وقد أثرت هذه التقديرات المعدلة على قرار خفض السعر المستهدف مع الحفاظ على تصنيف السهم دون تغيير.
يوضح تعليق المحلل الأساس المنطقي وراء تحديث السعر المستهدف، حيث يقول: "نقوم بتحديث نموذجنا ليعكس نتائج الربع الثالث من عام 2024. يفترض نموذجنا أن PIII تحتاج إلى زيادة رأسمالية بقيمة 100 مليون دولار في عام 2025 لدعم خسائر التشغيل المستمرة. نقوم بتعديل نموذجنا ومراجعة تقديراتنا لعامي 2024/25، ونحافظ على تصنيف 'احتفاظ' وينتقل سعرنا المستهدف إلى 25 سنتًا من 90 سنتًا سابقًا."
يتوفر الآن للمستثمرين في شركة P3 Health Partners Inc أحدث التوقعات من TD Cowen أثناء نظرهم في الوضع المالي المستقبلي للشركة والمسار المحتمل لسهمها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت P3 Health Partners (P3) عن زيادة في الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي لتصل إلى 362.1 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، مدفوعة بنمو في العضوية بنسبة 22%. ومع ذلك، تم الإبلاغ عن خسارة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 71 مليون دولار، والتي تُعزى إلى ارتفاع تكاليف المطالبات الطبية والتعديلات بأثر رجعي.
بدأت الشركة مبادرات استراتيجية بقيمة تزيد عن 130 مليون دولار لتحسين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي، مع توقع بدء ظهور الفوائد في الربع الرابع من عام 2024. تقوم P3 بتنقيح نهجها تجاه Medicare Advantage والرعاية القائمة على القيمة، متوقعة دورة إعادة تسعير مواتية في عام 2025.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة على تحسين شبكات مقدمي الخدمات والدافعين لتحسين الربحية. هذه هي التطورات الأخيرة في الأداء المالي للشركة والنظرة الاستراتيجية. تتوقع الإدارة خسارة ربع سنوية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تقل عن 30 مليون دولار لعام 2024، مع إجمالي خسارة سنوية قدرها 120 مليون دولار. تخرج الشركة من الأسواق والعقود ذات الأداء الضعيف للتركيز على القطاعات المربحة، ولا توجد خطط فورية لزيادة رأس المال في الربع الرابع من عام 2023.
رؤى InvestingPro
ترسم البيانات الحديثة من InvestingPro صورة صعبة لشركة P3 Health Partners Inc (NASDAQ:PIII)، بما يتماشى مع خفض السعر المستهدف من قبل TD Cowen. تبلغ القيمة السوقية للشركة 75.44 مليون دولار فقط، مما يعكس مخاوف المستثمرين. تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن PIII "تستنفد النقد بسرعة" و"تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة"، مما يؤكد توقعات المحلل باستمرار خسائر التشغيل والحاجة إلى زيادة رأسمالية كبيرة.
تدعم المقاييس المالية هذه الملاحظات، مع هامش ربح إجمالي سلبي بنسبة -2.72% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش دخل التشغيل للشركة -16.69%، مما يؤكد التحديات التشغيلية المذكورة في المقال.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن السهم "يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا" و"تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي"، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -15.61%. يتماشى هذا الاتجاه في الأداء الأخير مع قرار المحلل بخفض السعر المستهدف بشكل كبير.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ PIII، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا