أعربت شركة تي دي كوين يوم الأربعاء عن ثقتها المستمرة في أسهم شركة كوالكوم (NASDAQ:QCOM)، محافظة على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 200.00 دولار للسهم. تستند النظرة الإيجابية للشركة على قدرات كوالكوم في المعالجة منخفضة الطاقة، والتي تعتقد أنها ستدفع النمو في التطبيقات المدمجة المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
وأشار المحلل إلى أن أهداف كوالكوم الحالية في قطاع السيارات قابلة للتحقيق نظرًا لتقدمها السريع وإمكانات متوسط سعر البيع (ASP) المرتفع في أنظمة مساعدة السائق المتقدمة (ADAS).
سلطت الشركة الضوء على استراتيجية التنويع لدى كوالكوم، مشيرة إلى إمكانية الشركة في تنمية وجودها في قطاع السيارات. يُنظر إلى تقدم كوالكوم في تكنولوجيا ADAS كمحرك رئيسي لهذا النمو، حيث يستمر القطاع في التطور نحو مركبات أكثر أتمتة وذكاء. وفقًا للمحلل، فإن السمعة الراسخة لكوالكوم وخبرتها التكنولوجية تضعها في موقع جيد للاستفادة من هذه الاتجاهات السوقية.
بالإضافة إلى التطورات في مجال السيارات، تناول المحلل أيضًا آفاق كوالكوم في مجالات أخرى مثل أجهزة الكمبيوتر الشخصية، وإنترنت الأشياء (IoT)، والواقع الممتد (XR). وأشاروا إلى توقعات طموحة تشير إلى معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 21% في قطاع إنترنت الأشياء. يؤكد توقع النمو هذا على الفرص الكبيرة المتاحة لكوالكوم لتوسيع حصتها السوقية في هذه القطاعات سريعة التطور.
علاوة على ذلك، تتوقع الشركة تحولاً في تكوين إيرادات كوالكوم. بحلول السنة المالية 2030، من المتوقع أن يأتي 50% فقط من إيرادات قطاع الرقائق (QCT) في كوالكوم من مصادر الهواتف المحمولة. يشير هذا التوقع إلى تحول استراتيجي نحو مصدر إيرادات أكثر تنوعًا، مما يقلل الاعتماد على سوق الهواتف المحمولة ويؤدي محتملاً إلى أداء مالي أكثر استقرارًا.
باختصار، يقدم تحليل تي دي كوين كوالكوم كشركة ذات آفاق نمو قوية، مدفوعة بخبرتها في المعالجة منخفضة الطاقة وتوسعها الاستراتيجي في مجالات تكنولوجية جديدة. يعكس الحفاظ على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 200.00 دولار اعتقاد الشركة في قدرة كوالكوم على تحقيق أهدافها الطموحة والنجاح في مشهد تكنولوجي تنافسي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة كوالكوم موضوع العديد من تقارير المحللين. حافظت Susquehanna على نظرة إيجابية تجاه كوالكوم، على الرغم من خفض السعر المستهدف إلى 210 دولارات من 230 دولارًا. أعربت الشركة عن ثقتها في قيادة الرئيس التنفيذي كريستيانو أمون وانتقال كوالكوم إلى لاعب أشباه موصلات أكثر تنوعًا.
في غضون ذلك، حافظت Cantor Fitzgerald و UBS على تصنيف محايد، مستشهدتين بالتحول الاستراتيجي والتحديات في سوق الهواتف المحمولة على التوالي. بدأت Loop Capital تغطية كوالكوم، مع تصنيف الاحتفاظ، مؤكدة على الحاجة إلى تنويع الإيرادات.
أعلنت كوالكوم عن نتائج قوية للربع الرابع والسنة المالية 2024، مع إيرادات غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) بلغت 10.2 مليار دولار وأرباح للسهم الواحد بلغت 2.69 دولار. ساهم قطاع الرقائق بإيرادات قدرها 8.7 مليار دولار، بينما جلب قطاع الترخيص 1.5 مليار دولار. تم الإبلاغ عن إيرادات قياسية بلغت 899 مليون دولار في سوق السيارات.
كشفت الشركة عن توقعات متزايدة للسوق الإجمالي المستهدف (TAM) تبلغ حوالي 900 مليار دولار بحلول عام 2030. كما أفادت بأن لديها 58 تصميمًا إما في الإنتاج أو التطوير لمنصة Snapdragon X PC، مع خطط لزيادة هذا العدد إلى أكثر من 100.
من المتوقع أن يظهر قطاع QCT Auto & IoT في كوالكوم معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يزيد عن 22% حتى السنة المالية 2029، مع توقع وصول إيرادات السيارات إلى حوالي 8 مليارات دولار وإيرادات إنترنت الأشياء المتوقعة إلى حوالي 14 مليار دولار بحلول نفس العام. هذه هي التطورات الأخيرة من كوالكوم.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الموقف القوي لكوالكوم في صناعة أشباه الموصلات، كما أبرزه تحليل تي دي كوين، من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تكشف المقاييس المالية للشركة عن أداء قوي، مع إيرادات بلغت 38.96 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش ربح إجمالي صحي بنسبة 56.21%. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة حول إمكانات النمو لكوالكوم في التطبيقات المدمجة المدعومة بالذكاء الاصطناعي وتقنيات السيارات.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن كوالكوم تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة سعر إلى الربحية حالية تبلغ 18.11. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه في مجالات مثل ADAS وإنترنت الأشياء، كما ذُكر في المقال. بالإضافة إلى ذلك، رفعت كوالكوم توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين التي تكمل توسعها الاستراتيجي في المجالات التكنولوجية الجديدة.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لكوالكوم، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا