يوم الأربعاء، قامت شركة BMO Capital Markets بتحديث توقعاتها لشركة TC Energy (TRP:CN) (NYSE: TRP)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 70.00 دولار كندي، ارتفاعًا من 66.00 دولار كندي السابق، مع تأكيد تصنيف "أداء السوق" للسهم. يعكس هذا التعديل نظرة أكثر تفاؤلاً حول إمكانات نمو الشركة على الرغم من توقعات نمو EBITDA المعتدلة التي قدمتها TC Energy خلال يوم المستثمرين للفترة من 2024 إلى 2027.
لم تحقق أسهم TC Energy الأداء المتوقع بعد يوم المستثمرين، حيث تراجعت بنسبة 87 نقطة أساس، حيث توقعت الشركة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) أقل للـ EBITDA بنسبة 5-7% للفترة 2024-2027، مقارنة بالتقدير السابق البالغ 7% للفترة 2023-2026. ومع ذلك، أشار محلل BMO Capital إلى النبرة الإيجابية لعرض الشركة واتجاه ارتفاع عوائد المشاريع، مما قد يؤدي إلى تجاوز توقعات النمو.
كما لاحظ محلل BMO Capital Markets تحسن الرؤية نحو تحقيق هدف TC Energy السنوي للنفقات الرأسمالية الصافية البالغ 6-7 مليار دولار كندي. تدعم هذه النظرة المستقبلية المنطق وراء الحفاظ على تصنيف "أداء السوق" ولكنها تبرر زيادة في السعر المستهدف بسبب الأداء المالي المقدر الأعلى.
وفقًا لـ BMO Capital، فإن TC Energy، وهي شركة طاقة رئيسية في أمريكا الشمالية، على وشك الحفاظ على تصنيف "أداء السوق". يعتقد محلل الشركة أنه في حين أن مستويات التداول الأخيرة تبرر تصنيف الأسهم الحالي، فإن التعديل التصاعدي في السعر المستهدف إلى 70 دولار كندي من 66 دولار كندي مدعوم بإمكانية تفوق الشركة على توقعات النمو.
في أخبار أخرى حديثة، تم خفض تصنيف TC Energy من "احتفاظ" إلى "بيع" من قبل CFRA، وهو قرار يأتي مع خفض السعر المستهدف إلى 40 دولار. يأتي هذا القرار بعد تقرير أرباح الربع الثالث لشركة TC Energy، والذي شهد تجاوز الشركة للتوقعات بأرباح قدرها 1.03 دولار كندي للسهم. على الرغم من الزخم التشغيلي للشركة وتراكم المشاريع القوي، تأثر خفض التصنيف بالضغط المتوقع على التدفقات النقدية التشغيلية بسبب المطالب المزدوجة لتمويل مشاريع النمو والحفاظ على مدفوعات الأرباح.
أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 6% على أساس سنوي في EBITDA المقارنة في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 وهي على المسار الصحيح لتحقيق الحد الأعلى من توقعات EBITDA لعام 2024 البالغة 11.2 مليار دولار إلى 11.5 مليار دولار. كما استثمرت TC Energy بنشاط في عملياتها مع وضع مشاريع بقيمة 7.0 مليار دولار كندي في الخدمة في عام 2024 ومن المتوقع أن يتم تشغيل 8.5 مليار دولار كندي إضافية في عام 2025.
علاوة على ذلك، نجحت TC Energy في فصل أعمال خطوط أنابيب السوائل الخاصة بها إلى South Bow وأعلنت عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.8225 دولار للسهم. تتضمن استراتيجية نمو الشركة خطة نفقات رأسمالية تتراوح بين 6 مليارات و7 مليارات دولار، مع التركيز على المشاريع ذات العوائد الجذابة المعدلة حسب المخاطر، وتهدف إلى تحقيق نسبة دين إلى EBITDA تبلغ 4.75 مرة بحلول نهاية عام 2024.
أخيرًا، يقترب مشروع Southeast Gateway من الاكتمال، مع توقع تاريخ بدء الخدمة بحلول منتصف عام 2025.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء TC Energy الأخير ونظرتها المستقبلية مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، مع عائد إجمالي بنسبة 59.37% خلال العام الماضي و44.79% في الأشهر الستة الماضية. ينعكس هذا الأداء القوي في تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 97.87% من تلك الذروة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام TC Energy بعوائد المساهمين، مشيرة إلى أن الشركة قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 23 عامًا متتالية وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 52 عامًا متتالية. يتماشى هذا مع عائد توزيعات الأرباح الحالي للشركة البالغ 4.73%، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.75 وقيمة سوقية تبلغ 50.97 مليار دولار. يدعم نمو إيرادات TC Energy بنسبة 11.16% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو EBITDA بنسبة 10.72% وجهة نظر BMO Capital المتفائلة بشأن إمكانات نمو الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة TC Energy، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا