حافظ بنك أوف أمريكا للأوراق المالية يوم الخميس على تصنيفه "شراء" وسعره المستهدف البالغ 190.00 دولارًا لسهم NVIDIA (NASDAQ:NVDA)، وذلك بعد النتائج المالية للشركة للربع الثالث من السنة المالية 2025، المنتهي في أكتوبر.
جاءت توقعات عملاق أشباه الموصلات للربع الرابع المنتهي في يناير متوافقة مع التوقعات، حيث تنبأت بإيرادات قدرها 37.5 مليار دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع إجماع السوق البالغ 37 مليار دولار، ولكنه يقل عن توقعات بعض المستثمرين الأعلى والتي بلغت حوالي 40 مليار دولار.
أشار التقرير إلى أن هامش الربح الإجمالي لشركة NVIDIA قد ينخفض مبدئيًا إلى النطاق المنخفض من السبعينات بالمئة بسبب التسارع المبكر لهندسة Blackwell الخاصة بهم. ومع ذلك، من المتوقع أن يتعافى في النصف الثاني من العام، ليعود إلى نطاق منتصف السبعينات بالمئة.
قام بنك أوف أمريكا للأوراق المالية بتحديث تقديراته ولكنه حافظ على توقعاته التي تفوق إجماع السوق لربحية سهم NVIDIA للسنة المالية 2026 والسنة التقويمية 2025 عند 4.47 دولار.
على الرغم من إمكانية تعرض السهم لتقلبات على المدى القصير مع تكيف المستثمرين مع التوقعات المعتدلة، إلا أن بنك أوف أمريكا للأوراق المالية لا يزال إيجابيًا تجاه NVIDIA.
يستند موقف البنك إلى عدة عوامل رئيسية: مكانة NVIDIA الرائدة في تحويل بنية تحتية تقليدية بقيمة 1 تريليون دولار إلى أنظمة حوسبة مسرعة، والطلب القوي من مختلف القطاعات، ووضع الشركة كأسرع سهم نمواً من حيث القيمة السوقية الضخمة.
من الجدير بالذكر أن NVIDIA يتم تداولها بمضاعف ربحية يبلغ 32 مرة للسنة التقويمية 2025، وهو ما يعادل فقط 0.6 مرة معدل نمو ربحية السهم المتوقع والذي يزيد عن 50%. يعتبر هذا مواتيًا مقارنة بنظرائها ذوي القيمة السوقية الكبيرة في مجموعة "Mag-7"، والتي يتم تداولها بنسبة سعر إلى نمو الأرباح (PEG) تبلغ 2.2 مرة.
علاوة على ذلك، تم تسليط الضوء على توليد NVIDIA القوي للتدفق النقدي الحر (FCF)، مع توقعات تشير إلى أن الشركة يمكن أن تولد أكثر من 200 مليار دولار خلال السنتين التقويميتين 2025 و2026. من المتوقع أن توفر هذه القوة المالية لشركة NVIDIA موارد كبيرة لعوائد المساهمين والاستثمارات العضوية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA) محور تركيز تقارير العديد من المحللين بسبب أدائها المالي القوي وموقعها الاستراتيجي في صناعة الذكاء الاصطناعي.
حافظ بنك باركليز على تصنيف "زيادة الوزن" لسهم NVIDIA ورفع السعر المستهدف إلى 160 دولارًا، مستشهدًا بالتوجيهات المتوازنة للشركة وإمكانات تقنية Blackwell القادمة. كما حافظ بنك جيفريز على تصنيف "شراء" لـ NVIDIA مع سعر مستهدف يبلغ 185 دولارًا، مسلطًا الضوء على الطلب المتوقع على معالجات Blackwell.
علاوة على ذلك، رفعت شركة Wedbush للأوراق المالية السعر المستهدف لـ NVIDIA من 160 دولارًا إلى 175 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق"، بينما رفعت شركة Truist للأوراق المالية السعر المستهدف إلى 169 دولارًا، مؤكدة تصنيف "شراء" للسهم. أكدت شركة Piper Sandler تصنيفها "زيادة الوزن" لـ NVIDIA مع سعر مستهدف ثابت عند 175 دولارًا.
تأتي هذه التطورات الأخيرة بعد أن أعلنت NVIDIA عن إيرادات إجمالية قياسية بلغت 35.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 94% عن العام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الطلب القوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ارتفعت إيرادات مركز البيانات للشركة إلى حوالي 30.8 مليار دولار.
تتوقع NVIDIA إيرادات للربع الرابع تبلغ 37.5 مليار دولار وتتوقع انخفاضًا مؤقتًا في هوامش الربح الإجمالية خلال تسارع إنتاج منتج Blackwell، ولكنها تتوقع العودة إلى هوامش في منتصف السبعينات قريبًا.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي الأخير لشركة NVIDIA ومكانتها في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.56 تريليون دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في صناعة أشباه الموصلات. كان نمو إيرادات NVIDIA مذهلاً، حيث شهدت زيادة بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025، لتصل إلى 96.31 مليار دولار. وهذا يتماشى مع النظرة الإيجابية لبنك أوف أمريكا للأوراق المالية حول مسار نمو الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لشركة NVIDIA وأدائها في السوق. تتمتع الشركة بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية. بالإضافة إلى ذلك، حافظت NVIDIA على دفع أرباح الأسهم لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين التي تكمل توليدها القوي للتدفق النقدي الحر المذكور في المقال.
تظهر البيانات أيضًا ربحية NVIDIA المثيرة للإعجاب، مع هامش ربح إجمالي بلغ 75.98% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدعم مناقشة بنك أوف أمريكا للأوراق المالية لتوقعات هوامش الشركة. يؤكد هذا الهامش المرتفع، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب"، على الكفاءة التشغيلية لشركة NVIDIA وقوتها التسعيرية في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الصحة المالية لشركة NVIDIA وآفاقها في السوق، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا