يوم الخميس، حافظ بنك ميزوهو على تصنيف "الأداء المتفوق" لشركة Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) ورفع السعر المستهدف إلى 175 دولارًا من 165 دولارًا السابق. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح إنفيديا القوي للربع المنتهي في أكتوبر، والذي تجاوز التوقعات بإيرادات بلغت 35.1 مليار دولار مقابل تقديرات الإجماع البالغة 30 مليار دولار. توقعات الشركة للربع المنتهي في يناير تبلغ 37.5 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع تقديرات الإجماع ولكنه يقل عن توقعات جانب الشراء التي تجاوزت 39 مليار دولار.
سلطت المؤسسة المالية الضوء على عدة مؤشرات أداء رئيسية من تقرير إنفيديا. بشكل ملحوظ، ارتفعت إيرادات مركز البيانات إلى حوالي 30.8 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 17٪ على أساس ربع سنوي وارتفاعًا كبيرًا بنسبة 112٪ على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، تضاعفت إيرادات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات أكثر من ثلاث مرات مقارنة بالعام السابق، مدعومة بتقنيات NIM و NeMo من إنفيديا التي تعزز أداء الاستدلال وجودة النموذج من خلال تحسين توسيع نطاق وقت الاستدلال.
كما أشار ميزوهو إلى أنه في حين يشهد الربع المنتهي في يناير زيادات قوية في منتجات Blackwell/GB200، من المتوقع أن يضع هذا ضغوطًا على الهوامش، على الرغم من أنه سيدفع زيادة إضافية تتراوح بين 2-3 مليار دولار في إيرادات مركز البيانات بعد ستة أرباع متتالية من حوالي 4 مليارات دولار أو أكثر. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة استمرار القوة حتى السنة التقويمية 2025، مع توقع أن تؤدي أرفف NVL من إنفيديا إلى رفع متوسط أسعار البيع.
على الرغم من انخفاض إيرادات الشبكات بنسبة 15٪ على أساس ربع سنوي في الربع المنتهي في أكتوبر بسبب ارتفاع مزيج منتجات Spectrum-X، من المتوقع أن يتجاوز الطلب على أرفف GB200 NVL36/72 من إنفيديا العرض حتى السنة المالية 2026. بناءً على هذه الملاحظات، أكد ميزوهو مجددًا على تصنيف "الأداء المتفوق" ورفع تقديراته والسعر المستهدف لإنفيديا، مسميًا الشركة كأفضل اختيار لعام 2024 في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي، والذي من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 60٪ من 2023 إلى 2027.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA) عن ربع قياسي، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 35.1 مليار دولار. هذا يمثل زيادة بنسبة 94٪ عن العام السابق، مدفوعة بشكل كبير بالطلب القوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تشمل التطورات الأخيرة للشركة الإطلاق الناجح لهندسة NVIDIA Hopper وهندسة Blackwell. يشير المحللون إلى أن النجاح المالي لإنفيديا يُعزى إلى صناعة الذكاء الاصطناعي المزدهرة ودور الشركة الكبير في الانتقال نحو التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي.
بلغت إيرادات مركز البيانات للشركة 30.8 مليار دولار، بزيادة 112٪ عن العام السابق، مما يشير إلى طلب قوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. هندسة Blackwell الآن في الإنتاج الكامل، مع اهتمام كبير من مزودي خدمات السحابة. أكد الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانغ، على الدور المحوري للشركة في تأسيس الذكاء الاصطناعي كصناعة.
بالنظر إلى المستقبل، تتوقع إنفيديا إيرادات للربع الرابع تبلغ 37.5 مليار دولار وتتوقع اعتدالًا في إجمالي الهوامش إلى السبعينات المنخفضة خلال زيادة إنتاج منتج Blackwell. في حين تتوقع الشركة انخفاضًا مؤقتًا في إجمالي الهوامش، فإنها تتوقع العودة إلى هوامش في منتصف السبعينات قريبًا.
رؤى InvestingPro
يتم تعزيز الأداء المتميز لإنفيديا، كما هو مبرز في تحليل ميزوهو، من خلال بيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.56 تريليون دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في صناعة أشباه الموصلات. نمو إيرادات إنفيديا ملحوظ بشكل خاص، مع زيادة مذهلة بنسبة 194.69٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بما يتماشى مع ملاحظات ميزوهو حول الأداء المالي القوي للشركة.
تؤكد نصائح InvestingPro على المركز السوقي القوي لإنفيديا. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع إنفيديا بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية ممتازة وإمكانات للنمو المستقبلي. يتماشى هذا مع نظرة ميزوهو المتفائلة لأداء الشركة في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات إنفيديا، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا