حافظ بنك أوف أمريكا للأوراق المالية يوم الجمعة على تصنيف الشراء لأسهم Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) مع سعر مستهدف ثابت عند 155.00 دولار. تبدو نظرة الشركة إيجابية قبل صدور تقرير أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2025 للشركة، والمقرر إصداره في 26 نوفمبر.
يسلط محللو بنك أوف أمريكا للأوراق المالية الضوء على الأساسيات القوية لشركة Dell ويتوقعون فوائد من الطلب المستمر في مجموعة حلول البنية التحتية (ISG) بسبب الحاجة إلى معدات مراكز البيانات، بما في ذلك خوادم الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، يتوقعون انتعاشاً دورياً في أجهزة الكمبيوتر الشخصية ضمن مجموعة حلول العملاء (CSG) للسنة المالية 2026.
بالنسبة للربع المالي الثالث من عام 2025، يتوقع بنك أوف أمريكا للأوراق المالية إيرادات وأرباحاً للسهم الواحد تبلغ 24.7 مليار دولار و2.06 دولار على التوالي. هذه الأرقام أعلى قليلاً من تقديرات الإجماع البالغة 24.7 مليار دولار في الإيرادات و2.05 دولار في الأرباح للسهم الواحد، كما أنها تتجاوز منتصف توجيهات Dell البالغة 24.5 مليار دولار في الإيرادات و2.00 دولار في الأرباح للسهم الواحد. يتوقع المحللون أن تظهر إيرادات ISG زيادة كبيرة على أساس سنوي بنسبة 35٪، بينما من المتوقع أن تنمو إيرادات CSG بمعدل أكثر تواضعاً يبلغ 1٪.
بالنظر إلى الربع المالي الرابع، فإن تقديرات الشركة أكثر تفاؤلاً من توقعات السوق، مع إيرادات متوقعة تبلغ 26.5 مليار دولار وأرباح للسهم الواحد تبلغ 2.81 دولار، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 25.7 مليار دولار في الإيرادات و2.65 دولار في الأرباح للسهم الواحد.
يتوقع بنك أوف أمريكا للأوراق المالية نمواً قوياً ذا رقمين في الإيرادات لـ ISG بنسبة 46٪ على أساس سنوي ونمواً منخفضاً ذا رقم واحد في الإيرادات لـ CSG بنسبة 2٪ على أساس سنوي. كما تتوقع الشركة أن تصل هوامش التشغيل (OM) لـ ISG إلى منتصف العشرينات، بينما من المتوقع أن تتماشى هوامش التشغيل لـ CSG مع منتصف نطاق الهدف طويل الأجل البالغ 6-7٪.
بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، يعتقد بنك أوف أمريكا للأوراق المالية أن هوامش التشغيل لكل من ISG و CSG ستقع ضمن نطاقات أهدافهما طويلة الأجل على التوالي. إن ثقة الشركة في قوة محفظة Dell والنمو المتوقع عبر قطاعاتها حتى عام 2025 تدعم قرار الحفاظ على تصنيف الشراء وسعر مستهدف يبلغ 155 دولاراً، والذي يستند إلى 15 ضعفاً من تقديرات أرباح السهم للسنة التقويمية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Dell Technologies نشاطاً مكثفاً، مع التركيز على توسيع قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي (AI). قامت Mizuho Securities مؤخراً برفع السعر المستهدف لـ Dell إلى 155 دولاراً، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق. تتوقع الشركة أن تستحوذ Dell على حصة سوقية أكبر في قطاع خوادم الذكاء الاصطناعي، خاصة مع إدخال وحدة معالجة الرسومات الفردية GB300A Blackwell.
كما حققت Dell خطوات كبيرة في توسيع عروضها للذكاء الاصطناعي. قدمت الشركة خوادم وخدمات جديدة تهدف إلى تبسيط اعتماد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات. تشمل هذه خوادم Dell PowerEdge XE و Dell Data Lakehouse. كما تم الإعلان عن تعاون مع إنفيديا و أدفانسد مايكرو ديفايسز، بهدف تسريع اعتماد الذكاء الاصطناعي في المؤسسات.
من حيث المناورات المالية، أصدرت Dell سندات أولية بقيمة 1.5 مليار دولار كجزء من استراتيجيتها لإدارة ملف الديون بفعالية. حافظ محللون من Citi و Evercore ISI على نظرة إيجابية تجاه Dell، بينما أصدرت Susquehanna تصنيفاً محايداً، معربة عن مخاوفها بشأن العوائد الاقتصادية غير المؤكدة لأجهزة الذكاء الاصطناعي.
لا تتضمن التوقعات المالية للشركة حالياً الزيادة المتوقعة في إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى احتمال وجود ارتفاع إضافي في أهداف إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي. لا يركز اهتمام Dell فقط على نمو الإيرادات ولكن أيضاً على توسيع هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) المستدامة طوال السنة المالية 2025. هذه هي التطورات الأخيرة في Dell Technologies.
رؤى InvestingPro
تواصل Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) إظهار أداء قوي في السوق، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لبنك أوف أمريكا للأوراق المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ Dell 100.5 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاق الشركة المستقبلية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025 91.84 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 9.12٪ في الربع الثاني من عام 2025، مما يدعم توقعات بنك أوف أمريكا للأداء القوي في تقرير الأرباح القادم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ Dell وسياساتها الصديقة للمساهمين. قامت الشركة بإعادة شراء الأسهم بشكل مكثف ورفعت توزيعات الأرباح لثلاث سنوات متتالية، مما يشير إلى التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. يتضح ذلك أيضاً من خلال العائد المرتفع للمساهمين وعائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.28٪.
ينعكس المركز القوي لـ Dell في السوق في أداء أسهمها، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 84.4٪ منذ بداية العام وعائد بنسبة 88.9٪ خلال العام الماضي. تدعم هذه الأرقام موقف بنك أوف أمريكا المتفائل تجاه السهم وإمكانية استمرار نموه.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Dell Technologies، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا