الأسهم الأمريكية: الثيران يسيطرون ويتطلعون لهذا المستوى

• يسلط ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الضوء على التفاؤل المتزايد بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية والتحول المحتمل في السياسة النقدية.

• تتجه الأنظار اليوم إلى المستويات الفنية الرئيسية، حيث يراقب المتداولون مناطق الدعم والمقاومة عن كثب.

• ستقدم البيانات الاقتصادية وتعليقات الاحتياطي الفدرالي اليوم رؤى جديدة حول مسار النمو الأمريكي وتوقعات أسعار الفائدة.

ابدأ العام الجديد بمحفظة مبنية على التقلبات والجواهر المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية - اشترك الآن خلال تخفيضات العام الجديد واحصل على خصم يصل إلى 50% على InvestingPro!

لا تزال المعنويات إيجابية بعد الارتفاع الكبير الذي شهده موقع إس آند بي 500 يوم الأربعاء. عززت بيانات التضخم هذا الأسبوع اعتقاد السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى موقفًا أكثر تيسيرًا في المستقبل غير البعيد، بدلاً من إبقاء السياسة معلقة حتى المراحل الأخيرة من العام.

وقد انعكس هذا التفاؤل في تسعير سوق المال، والذي عاد إلى المستويات التي شهدناها قبل تقرير الوظائف غير الزراعية. دعونا نرى ما إذا كانت توقعات أسعار الفائدة ستتغير بشكل كبير مرة أخرى في الأسابيع المقبلة مع تفاعل المستثمرين مع البيانات الجديدة وترحيبهم بعودة دونالد ترامب كرئيس. سيترقب المستثمرون اليوم بيانات مبيعات التجزئة وإعانات البطالة ، بالإضافة إلى بعض تعليقات الاحتياطي الفيدرالي.

المستويات الرئيسية لمؤشر إس آند بي 500 التي يجب مراقبتها

أدناه لدينا الرسم البياني اليومي لمؤشر إس آند بي 500 بعد الارتفاع الكبير يوم الأربعاء، أنهى المؤشر مباشرة تحت خط اتجاه المقاومة لما يبدو وكأنه نمط استمرارية الوتد الهابط حول 6000، قبل أن يوسع مكاسبه قليلاً في التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الخميس.

تم تعويض الكثير من الخسائر الفنية التي حدثت في الأسبوع السابق. مرة أخرى، كان هناك القليل جدًا من التوابع الهبوطية بعد إشارة هبوطية أخرى. شمعة الابتلاع الهابطة الكبيرة التي ظهرت الأسبوع الماضي (انظر الصورة الداخلية) قد غمرتها الآن شمعة صاعدة بالكامل تقريبًا بعد أن تم سد فجوة الانتخابات وشراء الانخفاض.

راقب اتجاه المقاومة لنموذج الوتد الهابط، والذي كان يتم اختباره وقت كتابة هذا التقرير. تعني القمم المنخفضة التي لوحظت في الأسابيع الأخيرة أنه لا يمكننا أن نكون راضين عن توقع استمرار ضغط الشراء. في هذا النوع من الأسواق، فإن الانتقال من مستوى إلى آخر هو المفتاح. طلقة واحدة، قتل واحد، إذا صح التعبير. مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المهم جني الأرباح إذا كنت تبحث عن صفقات ارتداد عند مستويات الدعم الرئيسية أسفل السوق، وهي مستويات كانت في السابق مستويات مقاومة.

من بين مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها الآن، يعتبر مستوى 5959 مستوى مهم، حيث كان هذا المستوى مقاومة قوية يوم الجمعة الماضي عندما تسبب تقرير الوظائف القوي في انخفاض الأسواق. وتحت هذا المستوى، تبرز قمة يوم الثلاثاء عند 5918، والتي يجب أن تصمد في ضوء الاختراق الكبير الذي لاحظناه يوم الأربعاء. وسيكون الاختراق الحاسم دون هذا المستوى هبوطيًا.

أما فيما يتعلق بمستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها، فإن المنطقة الواقعة بين 6030 و6051 هي الآن في بؤرة الاهتمام، حيث وجد المؤشر في السابق دعمًا ومقاومة في آن واحد.

ما الذي سيراقبه المتداولون اليوم؟

على صعيد الاقتصاد الكلي، تتجه الأنظار إلى طلبات إعانات البطالة الأمريكية ومبيعات التجزئة في وقت لاحق اليوم للحصول على مزيد من الدلائل حول صحة الاقتصاد الأمريكي وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، ومع انطلاق موسم الأرباح، سيكون هناك الكثير من أخبار الشركات في الأسابيع القليلة المقبلة. سيعلن كل من بنك أوف أمريكا كورب (NYSE:BAC) ومورجان ستانلي (NYSE:MS) عن نتائج أرباحهما اليوم.

أما في أوروبا، فقد تعززت المعنويات بعد أن ارتفعت أسهم شركة شركة ريشمونت المالية (CFRUY) لصناعة السلع الفاخرة بنسبة 20% تقريبًا بعد أن أعلنت عن قفزة في مبيعات المجوهرات. كما تفوق أداء قطاع التكنولوجيا أيضًا بعد أن رفعت التوقعات المتفائلة من شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (NYSE:TSM) الآمال في الإنفاق القوي على الذكاء الاصطناعي. دعونا نرى ما إذا كانت المعنويات ستستمر في التداول في الولايات المتحدة بمجرد افتتاح وول ستريت.

أما على الصعيد الجيوسياسي، فقد ظهرت انفراجة كبيرة مع تأكيد مسؤول أمريكي على إتمام اتفاق الرهائن ووقف إطلاق النار في غزة، والذي من المقرر أن يدخل حيز التنفيذ في 19 يناير. وينص الاتفاق على مرحلة أولية لوقف إطلاق النار مدتها ستة أسابيع، تنسحب خلالها القوات الإسرائيلية تدريجيًا من وسط غزة. وتتضمن هذه المرحلة أيضًا عودة النازحين الفلسطينيين إلى شمال غزة، مما يمثل خطوة حاسمة نحو تحقيق الاستقرار في المنطقة.

في مناقشات السياسة النقدية، علّق رئيس الاحتياطي الفيدرالي ويليامز (وهو عضو مصوت) بأن الارتفاع الأخير في عائدات السندات لا يعكس تحولاً كبيراً في توقعات التضخم، وأشار إلى أنه لم يكن مفاجئاً. وإضافة إلى هذا المنظور، أكد عضو الاحتياطي الفيدرالي، جولسبي (عضو مصوت في 2025) على التقدم المستمر في معالجة التضخم، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال متفائلاً بحذر بشأن قدرته على إدارة ضغوط الأسعار بفعالية.

***

كيف يقوم كبار المستثمرين في العالم بموازنة محافظهم الاستثمارية للعام المقبل؟

لا تفوّت عرض العام الجديد - فرصتك الأخيرة للحصول على InvestingPro بخصم 50% .

تمتع بوصول حصري إلى استراتيجيات استثمار النخبة، وأكثر من 100 توصية أسهم مدعومة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، وفاحص Pro القوي الذي ساعد في تحديد هذه الأسهم ذات الإمكانات العالية.

انقر هنا لاكتشاف المزيد.

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يمثل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار ، ولا يهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس