يوم الجمعة، أكدت شركة DA Davidson موقفها الإيجابي تجاه شركة Deere & Company (NYSE:DE)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 505 دولارات من 465 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. جاء هذا التعديل بعد نتائج أرباح الشركة للربع الرابع من السنة المالية 2024، والتي تجاوزت توقعات السوق. وعلى الرغم من التوقعات المحافظة للسنة المالية 2025، أشار المحلل إلى عاملين رئيسيين يدعمان النظرة المتفائلة وارتفاع سعر السهم بنسبة 8٪ يوم الخميس.
لاحظ المحلل أن Deere قد عدلت بفعالية مستويات مخزون الموزعين في معظم الأسواق العالمية، مما يضعها في موقف جيد لبيئة سوق أكثر صحة في السنوات القادمة. من المتوقع أن تستفيد الشركة من هذه الإدارة الاستراتيجية في عامي 2025 و2026. بالإضافة إلى ذلك، أكدت Deere أن ظروف السوق الحالية تمثل النقطة الأدنى للسنة المالية 2025، وينظر إلى قدرة الشركة على الحفاظ على هامش EBITDA فوق 20٪ على أنها مثيرة للإعجاب بشكل خاص خلال هذه المرحلة من الدورة الاقتصادية.
سلط تعليق المحلل الضوء على الأداء المالي القوي لشركة Deere، حتى في ظروف السوق الصعبة، وأكد على هامش EBITDA الاستثنائي للشركة كدليل على قوتها التشغيلية. كانت هذه المرونة المالية والوضع الاستراتيجي لمخزونات الموزعين عوامل رئيسية في قرار الحفاظ على تصنيف "شراء" ورفع السعر المستهدف.
يعكس تقرير أرباح Deere الأخير وأداء الأسهم اللاحق المركز القوي للشركة في السوق. تشير نظرة المحلل إلى الثقة في قدرة Deere على التنقل خلال الانخفاض الحالي في ظروف السوق والخروج بسوق أكثر صحة في السنوات التالية.
يمثل السعر المستهدف المعدل البالغ 505 دولارات زيادة كبيرة عن الهدف السابق، مما يشير إلى الاعتقاد في إمكانات النمو المستمرة لأسهم Deere. لا يزال التزام الشركة بالحفاظ على معايير الأسهم عالية الجودة خلال مختلف الدورات الاقتصادية سببًا أساسيًا للتوصية الإيجابية للمحلل.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Deere & Company عن انخفاض في صافي المبيعات والإيرادات للسنة المالية 2024 وأعربت عن نظرة حذرة لعام 2025 بسبب تحديات السوق المتوقعة. بلغ صافي دخل الشركة للعام 7.1 مليار دولار، بأرباح قدرها 25.62 دولار للسهم المخفف. ومع ذلك، تتوقع الشركة استمرار انكماش السوق مع توقعات صافي دخل يتراوح بين 5-5.5 مليار دولار للسنة المالية 2025.
خفضت الشركة بشكل كبير مخزون المعدات الجديدة وتعمل عن كثب مع الموزعين لإدارة مخزونات المعدات المستعملة. كانت التطورات التكنولوجية كبيرة، حيث غطت تقنية See and Spray أكثر من مليون فدان وحققت معدل اعتماد مرتفع لإعدادات الحصادات الآلية.
على الرغم من النظرة الصعبة لعام 2025، تظل Deere ملتزمة بمبادراتها الاستراتيجية، وتهدف إلى دعم إنتاجية عملائها وربحيتهم في ظروف السوق الصعبة. تعرب قيادة الشركة عن ثقتها في تحقيق هوامش أعلى والحفاظ على تركيزها على الابتكار والتميز التشغيلي.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لشركة Deere & Company ونظرة المحللين بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 121.46 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الآلات. يشير مضاعف الربحية لشركة Deere البالغ 14.77 (معدل لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024) إلى تقييم جذاب نسبيًا مقارنة بأرباحها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لشركة Deere وسياساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام طويل الأجل بإعادة القيمة للمساهمين. يتم تكميل ذلك ببرنامج إعادة شراء الأسهم العدواني من قبل الإدارة، والذي يمكن أن يعزز الأرباح لكل سهم.
على الرغم من انخفاض الإيرادات الأخير بنسبة 8.81٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، أظهرت Deere مرونة مع هامش EBITDA قوي بنسبة 23.74٪. وهذا يتماشى مع ملاحظة المحلل بأن الشركة تحافظ على هامش EBITDA فوق 20٪ حتى في ظروف السوق الصعبة.
قد يجد المستثمرون أنه من المشجع أن Deere يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد كبير بلغ 16.59٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يدعم هذا الأداء الأخير، إلى جانب سجل الشركة طويل الأجل من العوائد المرتفعة على مدى العقد الماضي، النظرة الإيجابية المقدمة في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Deere & Company، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا