حافظت CFRA يوم الجمعة على تصنيفها "احتفاظ" لشركة Winnebago Industries (NYSE:WGO) مع سعر مستهدف ثابت عند 50.00 دولارًا. وأشار محلل الشركة إلى أن السبب الرئيسي لعدم تغيير السعر المستهدف هو النتائج المخيبة للآمال بشكل كبير في الربع الرابع. سجلت Winnebago ربحًا معدلًا للسهم بلغ 0.28 دولارًا لربع أغسطس، وهو انخفاض حاد من 1.41 دولارًا المسجلة في نفس الفترة من العام السابق، وأقل بكثير من تقديرات الإجماع البالغة 0.93 دولارًا.
وأشار المحلل إلى أن المبيعات والهوامش الأقل من المتوقع أدت إلى نقص الأرباح. انخفضت إيرادات Winnebago بنسبة 6.5٪ إلى 721 مليون دولار، وهو ما يقل بـ 10 ملايين دولار عن الإجماع. كما شهد الهامش الإجمالي انكماشًا بمقدار 340 نقطة أساس إلى 13.1٪، وهو ما يقل بـ 140 نقطة أساس عن الإجماع. وأبرز التقرير أنه في حين ارتفعت مبيعات المركبات الترفيهية المقطورة بنسبة 6٪ على أساس سنوي، انخفضت أحجام المنازل المتنقلة بنسبة 3٪، وانخفضت مبيعات القوارب بنسبة 10٪.
عدلت الشركة توقعاتها لأرباح Winnebago المستقبلية، حيث خفضت تقديرات ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 25 إلى 4.05 دولارًا من 6.25 دولارًا وقدمت تقديرًا للسنة المالية 26 بقيمة 6.05 دولارًا. تعكس المراجعة نظرة معتدلة، مع توقع أن يعتمد التعافي في المبيعات والأرباح بشكل كبير على مسار خفض أسعار الفائدة والصحة العامة لسوق المستهلكين.
كما أعرب التحليل عن قلقه إزاء الانخفاض الحاد في الطلبيات المتراكمة للمركبات الترفيهية لشركة Winnebago، مما يشير إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على إنفاق المستهلكين على السلع الكمالية مثل المركبات الترفيهية والقوارب. استجابة لتقرير الأرباح وتعليقات المحلل، كانت أسهم Winnebago تتداول بانخفاض 8٪ في جلسة ما قبل السوق. يستند السعر المستهدف إلى نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 8.3 ضعفًا للسنة المالية 26 (أغسطس)، وهو خصم مقارنة بمتوسط نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية لـ Winnebago البالغ 11.4 ضعفًا على مدى 5 سنوات.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت Winnebago Industries عن استقالة عضو مجلس الإدارة ريتشارد د. موس، مع تحديد التاريخ الرسمي في اجتماع المساهمين السنوي القادم. لم تعلن الشركة بعد عن خليفة له. على الرغم من تحديات الصناعة، تتوقع Winnebago تحسنًا تدريجيًا في السوق بحلول الربع الثاني من عام 2025، متوقعة زيادة متواضعة في الإيرادات وارتفاعًا بنسبة 10٪ في ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2025. في الربع الرابع، حققت الشركة 30 مليون دولار من التدفق النقدي الحر، وأعادت 19 مليون دولار للمساهمين.
قامت العديد من شركات التحليل بتعديل نظرتها لشركة Winnebago. خفضت BMO Capital وTruist Securities وBaird أسعارها المستهدفة ولكنها حافظت على تصنيفات إيجابية. في الوقت نفسه، حافظت Citi على تصنيفها "شراء" مع سعر مستهدف ثابت عند 73.00 دولارًا. جاءت هذه التعديلات بعد نتائج Winnebago للربع المالي الرابع لعام 2024، والتي لم تلبِ التوقعات.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة Winnebago Industries. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.72 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 27.55 بناءً على الأشهر الاثني عشر الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024. يتماشى مقياس التقييم هذا مع مخاوف محلل CFRA، حيث تشير نصائح InvestingPro إلى أن Winnebago "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع".
على الرغم من نتائج الأرباح الأخيرة المخيبة للآمال والتوقعات المنخفضة، تكشف نصائح InvestingPro أن Winnebago "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية" و"رفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية". ينعكس هذا الالتزام بعوائد المساهمين في عائد الأرباح الحالي البالغ 2.32٪. بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركة "تعمل بمستوى معتدل من الديون" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى أساس مالي مستقر على الرغم من التحديات الحالية.
ومع ذلك، وصدى لملاحظات المحلل حول انكماش الهامش، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن Winnebago "تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالية". يتضح هذا في هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه والبالغ 14.58٪ للأشهر الاثني عشر الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Winnebago Industries، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا