قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الجمعة بتعديل توقعاتها المالية لشركة أدفيروم بيوتكنولوجيز (NASDAQ:ADVM)، وهي شركة تكنولوجيا حيوية متخصصة في العلاجات الجينية لأمراض العيون. خفض محلل الشركة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 16.00 دولارًا من 20.00 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق".
يأتي هذا التعديل بعد إعلان أدفيروم مؤخرًا عن بيانات الدراسة لـ ixo-vec، وهو المرشح الرئيسي للعلاج الجيني لعلاج الضمور البقعي المرتبط بالعمر الرطب (wAMD). شاركت الشركة نتائج دراستها OPTIC من المرحلة الأولى التي استمرت 4 سنوات ودراسة LUNA من المرحلة الثانية التي استمرت 52 أسبوعًا، والتي وصفها المحلل بأنها "قوية جدًا من حيث السلامة والفعالية".
أدت البيانات الجديدة إلى قيام ميزوهو بزيادة تقديراتها لذروة المبيعات في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الخمسة واليابان بنحو 45% إلى 2.6 مليار دولار، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 1.8 مليار دولار. على الرغم من توقعات المبيعات المتفائلة هذه، عدلت الشركة توقعاتها فيما يتعلق باستراتيجية الشراكة لـ ixo-vec. بعد أن كانت تتوقع في السابق شراكة خارج الولايات المتحدة، تتوقع ميزوهو الآن شراكة عالمية بسبب الحجم المفصح عنه والتكلفة المفترضة للدراسة القادمة من المرحلة الثالثة، بالإضافة إلى الوضع النقدي الحالي لأدفيروم.
أثر هذا التغيير في افتراض الشراكة على الطريقة التي تتوقع بها ميزوهو تأثير الإيرادات والتكاليف على بيان الأرباح والخسائر لأدفيروم. ونتيجة لذلك، تم خفض السعر المستهدف إلى 16.00 دولارًا. ومع ذلك، أكد محلل ميزوهو من جديد نظرته الإيجابية لإمكانات ixo-vec وملف المخاطر/المكافآت الحالي، مما أدى إلى قرار الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" لسهم أدفيروم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت أدفيروم بيوتكنولوجيز عن نتائج واعدة من تجربة LUNA من المرحلة الثانية ودراسة OPTIC طويلة الأمد لعلاجها الجيني، Ixo-vec، الذي يهدف إلى علاج الضمور البقعي المرتبط بالعمر. أظهرت تجربة LUNA انخفاضات كبيرة في عبء العلاج، حيث أظهرت جرعات 6E10 و2E11 من Ixo-vec انخفاضًا بنسبة 88% و92% على التوالي في متوسط حقن مضادات VEGF السنوية. تخطط الشركة لتقديم جرعة 6E10 في دراستين تسجيليتين من المرحلة الثالثة، مع توقع بدء دراسة ARTEMIS الأولية في عام 2025.
كما عينت أدفيروم بيوتكنولوجيز مؤخرًا جيسون إل. ميتشل كرئيس تجاري جديد، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز إطلاق وتسويق Ixo-vec. كانت النتائج المالية للشركة للربع الثاني من عام 2024 قوية، حيث تجاوزت الأرباح لكل سهم البالغة (0.89) دولار تقديرات الشركة والإجماع.
قدمت شركات التحليل H.C. Wainwright و RBC Capital Markets و Oppenheimer و Mizuho Securities و Truist Securities توقعاتها بشأن أدفيروم. حافظت H.C. Wainwright على تصنيفها "شراء" وسعرها المستهدف البالغ 30.00 دولارًا، بينما عدلت RBC Capital Markets سعرها المستهدف إلى 10.00 دولارات من 12.00 دولارًا السابق.
احتفظت Oppenheimer بتصنيفها "الأداء المتفوق" مع سعر مستهدف قدره 28.00 دولارًا، وخفضت Mizuho Securities هدفها إلى 20.00 دولارًا، وراجعت Truist Securities هدفها من 60.00 دولارًا إلى 40.00 دولارًا.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع المالي وأداء السوق لشركة أدفيروم بيوتكنولوجيز (NASDAQ:ADVM). على الرغم من نظرة ميزوهو المتفائلة حول إمكانات ixo-vec، تعكس البيانات المالية الحالية للشركة التحديات النموذجية لشركات التكنولوجيا الحيوية في مرحلة التطوير.
تظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لأدفيروم تبلغ 126.06 مليون دولار، مع إيرادات تبلغ 1 مليون دولار فقط في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يتوافق هذا الرقم المنخفض للإيرادات مع مرحلة ما قبل التسويق للشركة ويفسر مضاعف تقييم الإيرادات المرتفع المذكور في نصائح InvestingPro.
تسلط نصيحتان ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن أدفيروم "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". قد تكون هذه العوامل حاسمة لقدرة الشركة على تمويل دراسة المرحلة الثالثة القادمة لـ ixo-vec، والتي أشار إليها محللو ميزوهو كاعتبار في توقعات استراتيجية الشراكة الخاصة بهم.
كان أداء السهم مؤخرًا صعبًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة شهر واحد بنسبة -29.36% وعائدًا لمدة عام واحد بنسبة -31.56%. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن السهم "يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا"، والتي يجب على المستثمرين مراعاتها في ضوء تصنيف "الأداء المتفوق" الذي حافظت عليه ميزوهو.
بالنسبة للقراء الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة أدفيروم بيوتكنولوجيز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا