يوم السبت، عدلت شركة بوفا سيكيوريتيز موقفها تجاه شركة بيرسبكتيف ثيرابيوتكس (NYSE:CATX)، حيث خفضت تصنيفها من "شراء" إلى "محايد". كما خفضت الشركة بشكل كبير السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 6.00 دولار من 24.00 دولار سابقًا.
يأتي هذا التخفيض بعد أن شاركت بيرسبكتيف ثيرابيوتكس بيانات حديثة عن علاجها VMT-α-NET. حيث جاء معدل الاستجابة الموضوعي (ORR) الملاحظ أقل من المعايير التي وضعتها المنتجات المنافسة من شركات مثل AlphaMedix و RayzeBio.
على الرغم من ذلك، لا تزال هناك إمكانية لتحقيق بيرسبكتيف نتائج أفضل عند جرعات أعلى، حيث تم علاج المرضى بجرعات أقل من مستوى 67.6 ميكروكوري/كجم/جرعة المثبت في دراسات أخرى. ومع ذلك، لا يُتوقع الحصول على أي بيانات جديدة حتى أواخر عام 2025 على أقرب تقدير، في انتظار قرار إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بفتح المجموعة 3 للتحقيق.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت النتائج الأولية لعلاج آخر من بيرسبكتيف، وهو VMT01، الذي يستهدف الميلانوما، مضاعفات مع تراكم في الكلى أعاقت زيادة الجرعة. يمكن أن تستمر هذه المشكلات في التأثير على أداء سهم الشركة على المدى القريب.
تم الآن فتح باب التسجيل لدراسات إضافية للجمع بين العلاجات لـ VMT01، ولكن النتائج من هذه الدراسات لا تزال قيد الانتظار. مع حدوث المحفزات الرئيسية على المدى القريب بالفعل ومواجهة السوق لمنافسة متزايدة، اختارت بوفا سيكيوريتيز خفض كل من تصنيفها وهدف السعر لبيرسبكتيف ثيرابيوتكس.
في أخبار أخرى حديثة، كانت بيرسبكتيف ثيرابيوتكس موضوع تطورات مهمة. بدأت UBS تغطية سهم الشركة، مع تصنيف "شراء" وتحديد سعر مستهدف قدره 20.00 دولار. من المتوقع أن يحقق البرنامج الرئيسي للشركة، VMT-α-NET، مبيعات ذروة تبلغ 1.2 مليار دولار وفقًا لـ UBS، متجاوزًا تقدير الإجماع البالغ حوالي 0.5 مليار دولار. من المتوقع الإفصاح عن البيانات السريرية الأولية للمرحلة 1 لـ VMT-α-NET في الربع الرابع من عام 2024.
كما حافظت Oppenheimer على تصنيف "أداء متفوق" لأسهم بيرسبكتيف ثيرابيوتكس، بعد عرض بيانات محدثة من دراسة استخدام رحيم جارية لـ VMT-α-NET. أعلنت الشركة أيضًا عن النتائج الأولية من دراستها الأولى على البشر لـ VMT01 في المرضى الذين يعانون من سرطان الجلد النقيلي MC1R+. على الرغم من الارتباك الأولي بشأن النتائج، أكدت Oppenheimer تصنيفها "أداء متفوق" لبيرسبكتيف ثيرابيوتكس، مع الحفاظ على سعر مستهدف قدره 22.00 دولار.
حافظت Truist Securities على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 21.00 دولار لسهم بيرسبكتيف ثيرابيوتكس، مسلطة الضوء على المخاوف الأخيرة للمستثمرين بشأن الجرعات ولكنها اقترحت أن رد الفعل السلبي على بيانات الميلانوما يمثل فرصة للمشترين. وتقدر أن تصل مبيعات الذروة المعدلة وغير المعدلة لعلاج الميلانوما إلى حوالي 170 مليون دولار و850 مليون دولار على التوالي.
أخيرًا، أكدت Oppenheimer تصنيفها "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 22.00 دولار لبيرسبكتيف ثيرابيوتكس. يأتي هذا التأييد بعد سلسلة من المناقشات والعروض التقديمية من قيادة CATX في قمة Oppenheimer السنوية الثانية للمستحضرات الصيدلانية الإشعاعية المستهدفة في وقت سابق من الأسبوع.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي الحالي لشركة بيرسبكتيف ثيرابيوتكس (NYSE:CATX)، مما يوفر سياقًا لتخفيض تصنيف بوفا سيكيوريتيز. تبلغ القيمة السوقية للشركة 234.53 مليون دولار، مما يعكس إعادة تقييم السوق لقيمتها بعد التطورات الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن CATX "تحرق النقد بسرعة" و"غير مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية"، وهو ما يتماشى مع التحديات المذكورة في المقال بشأن انتكاسات تطوير العلاج للشركة. من المرجح أن تساهم هذه العوامل في توقعات المحللين بأن "الشركة لن تكون مربحة هذا العام".
كان أداء السهم مؤخرًا مثيرًا للقلق بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 55.96% في الأسبوع الماضي وانخفاضًا بنسبة 70.32% خلال الشهر الماضي. يرتبط هذا الانخفاض الحاد بالبيانات المخيبة للآمال حول علاجات VMT-α-NET و VMT01 المذكورة في المقال.
على الرغم من هذه التحديات، تجدر الإشارة إلى أن CATX "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما قد يوفر بعض المرونة المالية بينما تتنقل الشركة في العقبات الحالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ CATX، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا