يوم الجمعة، قامت جيفريز بتحديث نظرتها لشركة أرجنكس SE (NASDAQ: ARGX)، رافعة السعر المستهدف إلى 707.00 دولار من 689.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. وأبرز المحلل البيانات الإيجابية للشركة عبر جميع المجموعات الفرعية الثلاث لالتهاب العضلات، مشيرًا إلى الإشارة الواضحة في كل من النقاط النهائية الأولية والثانوية، بما في ذلك وقت الاستجابة وعمق الاستجابات الملحوظة.
وأشار تحليل الشركة إلى أن أرجنكس قد تلقت مؤخرًا بيانات قد تدفع إلى إجراء تعديلات سريعة على الجزء الثالث من دراستها. لدى الشركة تاريخ في التوافق مع التوقعات التنظيمية وتخطط لاستخدام الدراسة المشتركة من المرحلة الثانية/الثالثة كأساس للتقديم، على الرغم من أن الجدول الزمني لهذا لا يزال غير محدد. بالإضافة إلى ذلك، تقوم أرجنكس بتقييم إجمالي السوق المستهدف (TAM) لالتهاب العضلات، مع التركيز بشكل خاص على المجموعات الفرعية التي لديها مستوى أقل من الرعاية القياسية.
في مجال الوهن العضلي الوبيل المعمم (gMG) واعتلال الأعصاب المزيل للميالين الالتهابي المزمن (CIDP)، تتوقع أرجنكس نموًا متسقًا من ربع إلى آخر في gMG وزيادة مطردة في CIDP، خاصة في الربع الرابع. الشركة حذرة بشأن مقارنة مسار نمو CIDP مع gMG بسبب الديناميكيات المختلفة في تبديل العلاج ومعدلات التسرب المحتملة الأعلى. ومع ذلك، تشجع أرجنكس بسياسات الدفع الحالية لـ CIDP، والتي تكون عمومًا مواتية للمرضى الذين ينتقلون من الستيرويدات أو الغلوبولين المناعي الوريدي (IVIG).
لدى أرجنكس أيضًا خطط لتوسيع دواعي استخدام Vyvgart، منتجها الرئيسي. تفكر الشركة في الانتقال مباشرة من إثبات المفهوم إلى تجارب المرحلة الثالثة باستخدام البيانات من شراكتها مع Zai Lab، على الرغم من أن بيانات التهاب الكلية الذئبي غير متوقع أن تكون جاهزة بحلول مؤتمر J.P. Morgan للرعاية الصحية.
كما تجري الشركة تجربة المرحلة الثالثة لمتلازمة شوغرن وقد زادت عدد الدراسات التي يبدأها الباحثون لاستكشاف دواعي استخدام جديدة وتوليد بيانات المؤشرات الحيوية بسرعة.
أخيرًا، تركز أرجنكس على تحقيق الرافعة التشغيلية والحفاظ على الانضباط في نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A). تتوقع الشركة نموًا محدودًا في نفقات SG&A، خاصة في الاتحاد الأوروبي حيث لديها بالفعل نطاق تجاري. وفقًا للمحلل، لا تحدد أرجنكس أرقام البحث والتطوير لأنها تفضل الحفاظ على المرونة للاستثمار في الابتكار.
في أخبار أخرى حديثة، حققت أرجنكس SE تقدمًا كبيرًا في قطاع التكنولوجيا الحيوية. أبلغت الشركة عن نتائج إيجابية للتجارب السريرية لعلاج التهاب العضلات، وهو حالة التهابية مزمنة، بدوائها، إفغارتيجيمود.
أدى هذا إلى سلسلة من ترقيات المحللين، بما في ذلك تعديل Oppenheimer لسعرها المستهدف لأرجنكس SE إلى 675 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. وبالمثل، رفع Barclays السعر المستهدف من 650.00 يورو إلى 670.00 يورو، بينما رفع Raymond James السعر المستهدف لأرجنكس إلى 770 دولارًا، استنادًا إلى النتائج الإيجابية من تجربة المرحلة الثانية.
قامت Wolfe Research بترقية سهم أرجنكس، متوقعة ارتفاعًا في الأرباح جزئيًا بسبب أدائها في الوهن العضلي الوبيل (MG) و PFS. تتوقع الشركة أن عام 2025 سيكون أول عام مربح لأرجنكس. رفعت Scotiabank بشكل كبير السعر المستهدف لأرجنكس إلى 715 دولارًا، معزية ذلك إلى المبيعات الواعدة وإمكانات إفغارتيجيمود، خاصة في سوق علاج MG.
جاءت هذه التطورات الأخيرة في أعقاب نتائج الأرباح والإيرادات الهامة لأرجنكس، حيث بلغت إيرادات المنتجات الصافية للربع الثالث 573 مليون دولار، متجاوزة التقديرات التي وضعتها Oppenheimer وتوقعات الإجماع. تواصل الشركة التركيز على البرامج عالية التأثير ونمو المبيعات القوي. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة أرجنكس SE.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء أرجنكس SE الأخير وآفاقها المستقبلية بشكل جيد مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 85.56٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية و73.28٪ في الربع الأخير على الاستقبال القوي لمنتجاتها في السوق، خاصة Vyvgart. يدعم هذا النمو القوي نظرة جيفريز المتفائلة والسعر المستهدف المرتفع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أرجنكس تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية لتمويل خطط التوسع الطموحة والتجارب السريرية. بالإضافة إلى ذلك، يتماشى توقع نمو صافي الدخل هذا العام مع تركيز الشركة على تحقيق الرافعة التشغيلية وضبط نفقات SG&A.
يعكس العائد القوي للسهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية (14.84٪) والارتفاع الكبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية (64.06٪) ثقة المستثمرين في خط إنتاج أرجنكس والتقدم التجاري. يتم دعم هذا الزخم أكثر من خلال حقيقة أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعره الحالي 98.67٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لأرجنكس، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا