قام جي بي مورغان تشيس وشركاه يوم الاثنين بتعديل كبير في موقفه تجاه شركة سميث دوغلاس هومز كورب (NYSE:SDHC)، حيث خفض تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "محايد". يأتي هذا التعديل مع تحديد سعر مستهدف جديد عند 36.00 دولارًا، وهو انخفاض عن الرقم السابق البالغ 41.00 دولارًا.
يأتي هذا القرار بعد مكالمة الربع الثالث للشركة ويأخذ في الاعتبار الارتفاع الكبير في سعر السهم بنسبة 60% منذ الطرح العام الأولي في 11 يناير 2024. يتناقض هذا الارتفاع بشكل حاد مع متوسط ارتفاع 17% للأسهم التي يغطيها جي بي مورغان تشيس وشركاه، باستثناء SDHC، وارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 25% خلال نفس الفترة. وأشار المحلل إلى أن تقييم سميث دوغلاس هومز الحالي، خاصة بعد إصدار التوجيهات للعام المقبل، يبدو عادلاً، وإن كان مرتفعًا قليلاً مقارنة بالشركات المماثلة.
على الرغم من زيادة الشركة لتوقعات إغلاقات عام 2024 بنسبة 3% في المتوسط، إلا أنها خفضت في الوقت نفسه متوسط الهامش الإجمالي بمقدار 13 نقطة أساس. أدى هذا التعديل إلى ارتفاع بنسبة 5% في تقديرات الشركة لأرباح التشغيل للسهم الواحد لعام 2024. ومع ذلك، قدمت التوجيهات الأولية لعام 2025 صورة أقل إشراقًا، مع توقع نمو الإغلاقات بنسبة 8-15% وانخفاض متوقع في الهوامش الإجمالية بحوالي 125 نقطة أساس على أساس سنوي. تتناقض هذه التوقعات بشكل كبير مع التقديرات السابقة لنمو بنسبة 32% وانخفاض بمقدار 70 نقطة أساس على التوالي. ونتيجة لذلك، خفض جي بي مورغان تشيس وشركاه توقعاته لأرباح التشغيل لعام 2025 لشركة سميث دوغلاس هومز بنسبة 20%.
يعكس خفض التصنيف إعادة تقييم للأداء المالي المستقبلي للشركة بناءً على التوجيهات الجديدة المقدمة. وسيستمر مراقبة أداء سهم سميث دوغلاس هومز وتقييمه فيما يتعلق باتجاهات السوق ونتائج عمليات الشركة.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة سميث دوغلاس هومز كورب (NYSE:SDHC). تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.72 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 6.4، مما يشير إلى مضاعف أرباح منخفض نسبيًا مقارنة بالسوق الأوسع. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن SDHC "يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض".
على الرغم من خفض التصنيف الأخير، أظهر SDHC زخمًا قويًا، مع عائد سعري كبير بلغ 27.91% خلال الأشهر الستة الماضية. ينعكس هذا الأداء في نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تسلط الضوء على "الارتفاع الكبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية". بالإضافة إلى ذلك، يشير نمو إيرادات الشركة بنسبة 17.46% في الاثني عشر شهرًا الماضية إلى توسع مستمر في الأعمال، مما يدعم النصيحة التي تفيد بأن "المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي".
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لـ SDHC، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الراغبين في التعمق أكثر في آفاق الشركة. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة نظرًا للتغييرات الأخيرة في توقعات المحللين وتوجيهات الشركة لعام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا