يوم الاثنين، بدأت جي بي مورغان تشيس وشركاه تغطية سهم شركة Coursera Inc (NYSE: COUR)، وهي منصة تعلم عبر الإنترنت، بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 8.00 دولار. سلطت الشركة الضوء على مكانة Coursera كمزود رائد في قطاع التعليم عبر الإنترنت، حيث تخدم ما يقرب من 162 مليون متعلم مسجل، و1,600 عميل مؤسسي مدفوع، و26,400 طالب درجات علمية.
أشار المحلل من جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أن Coursera تدير سوقًا ثلاثي الأطراف يستفيد من شبكتها الواسعة من شركاء التعليم، والمحتوى الشامل، والوصول العالمي، والابتكار المستمر في البيانات والتكنولوجيا. يُنظر إلى هيكل المنصة على أنه ميزة في الاستفادة من الطلب المتزايد على إعادة التأهيل وتحسين المهارات، خاصة فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI).
تتوقع جي بي مورغان تشيس وشركاه نمو إيرادات Coursera بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 8% من 2023 إلى 2026. كما تتوقع الشركة تقدمًا نحو هدف Coursera طويل الأجل لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بنسبة 15-20%، متوقعة هامش أرباح معدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 9.2% بحلول عام 2026.
أعرب المحلل عن وجهة نظر إيجابية بشأن النطاق العالمي لـ Coursera، ومحتواها وشهاداتها المميزة، والطبيعة المتنوعة لمصادر إيراداتها. كما اعترفت الشركة بإمكانية تحسين الأداء في الأرباح.
على الرغم من الجوانب الإيجابية، تواجه Coursera عقبات في النمو، وتبحث جي بي مورغان تشيس وشركاه عن علامات على التنفيذ وتحسن اتجاهات الإيرادات. كما تنتظر الشركة بيئة اقتصادية كلية أكثر ملاءمة وربحية أكبر، والتي يمكن أن تدفع أداء Coursera للارتفاع في عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت Coursera، منصة التعلم البارزة عبر الإنترنت، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مسجلة ارتفاعًا بنسبة 6% في الإيرادات على أساس سنوي لتصل إلى 176.1 مليون دولار وتحسنًا في هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 5.4%. تم التأكيد على إعادة تركيز الشركة الاستراتيجي على مجالات النمو مثل الشهادات الاستهلاكية، وتأهيل الأعمال، وشراكات الحرم الجامعي من خلال تخفيض القوى العاملة بنسبة 10%.
كجزء من توسعها المستمر، قدمت Coursera أكثر من 500 دورة في الذكاء الاصطناعي التوليدي وأبلغت عن زيادة بنسبة 19% في العملاء المؤسسيين المدفوعين. على الرغم من تباطؤ النمو في قطاع المستهلكين ومعدلات احتفاظ أضعف، تحافظ Coursera على نظرة إيجابية، متوقعة إيرادات الربع الرابع بين 174 مليون دولار و178 مليون دولار، وتوقعات للعام الكامل تتراوح بين 690 مليون دولار و694 مليون دولار.
كما أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 40 مليون دولار وتستكشف عمليات استحواذ استراتيجية لتحقيق نمو مزدوج الرقم. تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام Coursera بالتكيف مع المشهد التعليمي المتطور ومواءمة عروضها مع متطلبات السوق.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لـ Coursera وأدائها في السوق. على الرغم من نمو إيرادات الشركة بنسبة 12.36% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فإن Coursera غير مربحة حاليًا، مع هامش دخل تشغيلي سلبي قدره -15.25%. وهذا يتماشى مع تركيز جي بي مورغان تشيس وشركاه على مسار الشركة نحو الربحية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Coursera تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية مع عمل الشركة نحو أهداف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون Coursera مربحة هذا العام، مما يدعم توقعات جي بي مورغان تشيس وشركاه بتحسن الأداء في الأرباح.
من الجدير بالذكر أن سعر سهم Coursera قد انخفض بشكل كبير خلال العام الماضي، مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام بنسبة -63.74%. قد يعكس هذا الانخفاض عقبات النمو وتحديات التنفيذ المذكورة في تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه. ومع ذلك، مع القيمة السوقية البالغة 1.13 مليار دولار ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.9، قد يكون هناك إمكانية لخلق القيمة إذا تمكنت الشركة من التنقل بنجاح في استراتيجية نموها.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق العثور على 9 نصائح إضافية من InvestingPro لـ Coursera، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا