قامت مورجان ستانلي يوم الاثنين بتعديل ملحوظ في تقييمها لشركة كيندركير للتعليم (NYSE:KLC)، حيث رفعت تصنيف السهم من "متساوي الوزن" إلى "زائد الوزن"، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 30.00 دولار. يأتي هذا القرار في أعقاب انخفاض كبير في سعر سهم كيندركير، والذي ترى الشركة أنه فرصة مقنعة للمستثمرين.
أشار المحلل في مورجان ستانلي إلى أن سهم كيندركير شهد انخفاضًا بنسبة 28% منذ بداية الشهر بعد تقرير من منافستها، Bright Horizons Family Solutions، والذي أظهر تباطؤًا في الإيرادات. تأثر هذا أيضًا بتداعيات نتائج الانتخابات الأخيرة التي أدخلت بعض عدم اليقين، نظرًا لاعتماد كيندركير الكبير على الإعانات الحكومية. بالإضافة إلى ذلك، لم يقدم إعلان أرباح كيندركير نفسه مزيدًا من التوجيهات للربع الرابع أو للسنة المالية الكاملة 2025.
على الرغم من هذه العوامل، لا تزال مورجان ستانلي إيجابية بشأن آفاق كيندركير. لاحظ المحلل أن كيندركير تتداول حاليًا بمضاعف أقل بثلاث مرات من مستويات ما بعد الطرح العام الأولي، وأن السهم الآن أقل بنسبة 13% من سعر الطرح العام الأولي البالغ 24 دولار. مقارنة بـ Bright Horizons وغيرها من الشركات المماثلة في قطاع خدمات الأعمال، تتداول أسهم كيندركير بخصم مقداره ضعفين على أساس EV/EBITDA لعام 2025.
ترى مورجان ستانلي أن رد فعل السوق على الأحداث الأخيرة كان مبالغًا فيه، مشيرة إلى أن الآفاق الأساسية لأعمال كيندركير لم تتغير بشكل كبير. يشير السعر المستهدف المستمر للشركة البالغ 30 دولار إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 43% تقريبًا من المستويات الحالية. كما ذكرت مورجان ستانلي نسبة جذابة للمخاطر والعوائد، مع ميل الصعود إلى الهبوط بنسبة 3:1، مما يشير إلى الثقة في القيمة المقترحة لكيندركير للمستثمرين.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى تحليل مورجان ستانلي لشركة كيندركير للتعليم (NYSE:KLC). تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.46 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 10.45 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثالث من عام 2024. تتوافق هذه النسبة العالية للسعر إلى القيمة الدفترية مع ملاحظة مورجان ستانلي حول تداول كيندركير بقيمة مرتفعة، على الرغم من الانخفاض الأخير في سعر السهم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سهم KLC "قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي" و"أداؤه كان سيئًا خلال الشهر الماضي"، مما يؤكد تقرير مورجان ستانلي عن انخفاض بنسبة 28% منذ بداية الشهر. تظهر البيانات عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة أسبوع واحد بنسبة -11.19% وعائدًا لمدة شهر واحد بنسبة -26.41%، مما يؤكد الانخفاض الكبير الذي جذب انتباه المحللين.
من المثير للاهتمام أنه بينما ترى مورجان ستانلي فرصة في انخفاض السعر، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن KLC "يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع"، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار إلى جانب إمكانية الارتفاع المحتملة. للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ KLC ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا