قامت ميزوهو سيكيوريتيز يوم الاثنين بتعديل موقفها تجاه ريد روك ريزورتس (NASDAQ:RRR)، حيث خفضت تصنيف السهم من "أداء متفوق" إلى "محايد" وخفضت السعر المستهدف إلى 44.00 دولار، انخفاضًا من 57.00 دولار السابق. يعكس هذا التعديل المخاوف بشأن المخاطر المحتملة على التقديرات المالية للشركة لعام 2025 وخط أنابيب التطوير والبناء الذي قد يكون أبطأ مما كان متوقعًا في البداية.
أبرز المحلل من ميزوهو أنه على الرغم من تميز ريد روك ريزورتس بإدارتها الفعالة وأصولها عالية الجودة في سوق لاس فيغاس المحلي المرغوب، إلا أن التوقعات الحالية تشير إلى توازن أقل ملاءمة بين المخاطر والعوائد. يرجع هذا التقييم إلى احتمالية الأداء دون مستوى توقعات السوق وتهديد انكماش مضاعف سهم الشركة.
تُعرف ريد روك ريزورتس بموقعها الفريد في قطاع الألعاب، مع محفظة من الأراضي القابلة للتطوير التي يمكن استخدامها لتوسعات الكازينو المستقبلية. على الرغم من هذه النقاط القوية، تتوقع ميزوهو أن التقدم البطيء في خط الأنابيب عن المتوقع قد يؤثر سلبًا على تقييم سهم الشركة.
يمثل السعر المستهدف المعدل البالغ 44.00 دولار انخفاضًا كبيرًا عن الهدف السابق، مما يؤكد توقعات الشركة المعدلة للأداء المالي للشركة ومسار نموها. يشير خفض تصنيف ميزوهو إلى "محايد" إلى تحول نحو نظرة أكثر حذرًا للسهم، مما يشير إلى أن ريد روك ريزورتس قد تواجه تحديات في تلبية أو تجاوز تقديرات السوق الحالية.
يأتي خفض التصنيف وتعديل السعر المستهدف وسط تقييم أوسع لآفاق الشركة، مع الأخذ في الاعتبار العقبات المحتملة التي قد تواجهها ريد روك ريزورتس في المستقبل القريب. ويشمل ذلك التأثير المتوقع على أرباح الشركة والآثار المحتملة على أداء سهمها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت ريد روك ريزورتس عن نتائج قياسية للربع الثالث من عام 2024، حيث لعبت عملياتها في لاس فيغاس دورًا مهمًا في هذا النجاح. ارتفعت صافي الإيرادات من هذه العمليات بنسبة 13.9% على أساس سنوي إلى 464.7 مليون دولار، بينما ارتفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 5.8% إلى 202.6 مليون دولار. بلغت إيرادات الشركة الموحدة 468 مليون دولار، بزيادة قدرها 13.7%، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 182.7 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 4.3%.
على الرغم من بعض التحديات بما في ذلك ضعف مبيعات المجموعات والتأثير السلبي على إيرادات السوبر بول، أعلنت ريد روك ريزورتس عن توزيع أرباح نقدية قدرها 0.25 دولار لكل سهم عادي من الفئة أ، يستحق الدفع في 31 ديسمبر 2024. كما كشفت الشركة عن خطط النفقات الرأسمالية للعام المقبل، والتي تشمل تجديدات رئيسية وتطوير عقارات جديدة في وادي لاس فيغاس. من المتوقع أن تتراوح هذه النفقات لعام 2024 بين 185 مليون دولار و195 مليون دولار، باستثناء مشروع دورانغو.
من المقرر توسيع منتجع كازينو دورانغو، مع زيادة بنسبة 91% في عدد الزوار وزيادة بنسبة 92% في الربح النظري. وتتطلع ريد روك ريزورتس إلى مضاعفة حجم محفظتها محتملاً مع أكثر من 450 فدانًا مخصصة للتطويرات المستقبلية في وادي لاس فيغاس. على الرغم من التحديات الحالية، تتوقع الشركة تحسن الأداء في عام 2025 وما بعده.
رؤى InvestingPro
بينما عدلت ميزوهو سيكيوريتيز نظرتها لريد روك ريزورتس، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. على الرغم من خفض التصنيف، تحافظ ريد روك ريزورتس على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 62.13% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب" للشركة.
لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 12.99% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 13.7% في الربع الثالث من عام 2024. قد يوفر هذا الأداء القوي بعض التوازن لمخاوف ميزوهو بشأن التقديرات المالية المستقبلية.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن ريد روك ريزورتس "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية"، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.97%، على الرغم من انخفاض نمو توزيعات الأرباح بنسبة 50% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro لديها 7 نصائح إضافية متاحة لريد روك ريزورتس، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً هذه النصائح الإضافية قيمة في ضوء خفض التصنيف الأخير.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا