يوم الاثنين، أصدر Wells Fargo خفضاً في تصنيف سهم HCA Healthcare Inc (NYSE:HCA)، مغيراً التصنيف من "وزن متساوٍ" إلى "وزن منخفض". يأتي هذا التعديل مع تخفيض كبير في السعر المستهدف لأسهم شركة الرعاية الصحية، والذي تم تحديده الآن عند 320.00﷼، منخفضاً من الهدف السابق البالغ 400.00﷼.
استند قرار خفض تصنيف سهم HCA Healthcare إلى تحليل مفصل للآفاق المالية للشركة. يعتمد السعر المستهدف المعدل من Wells Fargo على مضاعف 8.75 مرة لتقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة ناقص حصص الأقلية لعام 2026، والتي من المتوقع أن تبلغ 13.9 مليار﷼. بالإضافة إلى ذلك، يتماشى الهدف مع الميزانية العمومية للشركة كما في 31 ديسمبر 2025.
تضمنت منهجية Wells Fargo لتحديد السعر المستهدف الجديد مقارنة مع مضاعفات التقييم التاريخية لـ HCA Healthcare. يمثل المضاعف المستهدف تعديلاً مختلطاً فيما يتعلق بمتوسط مضاعفات الشركة على مدى السنوات الثلاث والخمس والعشر الماضية. على وجه التحديد، يتضمن تخفيضاً بمقدار 0.5 مرة، وتخفيضاً بمقدار 0.2 مرة، وعلاوة بمقدار 0.2 مرة، على التوالي.
تعكس هذه إعادة التقييم لسهم HCA Healthcare نظرة Wells Fargo الحالية على الأداء المالي للشركة، مع الأخذ في الاعتبار كلاً من البيانات التاريخية والتوقعات المستقبلية. يهدف المضاعف المستهدف الجديد إلى تقديم رؤية متوازنة من خلال دمج كل من الخصومات والعلاوات مقابل متوسطات الفترات الزمنية المختلفة.
أصبح المستثمرون ومراقبو السوق الآن مجهزين بأحدث وجهة نظر Wells Fargo حول HCA Healthcare. يعد التصنيف الجديد "وزن منخفض" والسعر المستهدف المعدل مؤشرات على توقعات المؤسسة المالية لأداء سهم مزود الرعاية الصحية في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت HCA Healthcare عن زيادة بنسبة 25% في الأرباح المعدلة المخففة للسهم لتصل إلى 4.90﷼ ونمو في الإيرادات بنسبة 7.1% من نفس المنشآت، على الرغم من التحديات التي فرضتها الأعاصير هيلين وميلتون مما أدى إلى خسارة إيرادات مقدرة بـ 50 مليون﷼ للربع الثالث وخسارة إضافية متوقعة تتراوح بين 200-300 مليون﷼ للربع الرابع.
كما أعلنت الشركة عن خطط توسع، تهدف إلى إضافة 600 سرير للمرضى الداخليين و100 منشأة للمرضى الخارجيين بحلول نهاية عام 2024 وتتوقع نمواً في الحجم بين 3% إلى 4% لعام 2025. قامت شركات التحليل Oppenheimer وKeyBanc Capital Markets وTD Cowen وMizuho وCantor Fitzgerald بتعديل أهدافها السعرية وتصنيفاتها لـ HCA Healthcare في أعقاب هذه التطورات.
رفعت Oppenheimer هدفها السعري إلى 400﷼، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق"، بينما خفضت KeyBanc هدفها إلى 420﷼، وعدلت TD Cowen هدفها إلى 440﷼، وحافظت Mizuho على هدفها عند 425﷼، ورفعت Cantor Fitzgerald هدفها إلى 405﷼. تعكس هذه التعديلات الأداء الأخير والتوقعات المستقبلية لـ HCA Healthcare كما تم تحليلها من قبل هذه الشركات.
رؤى InvestingPro
لتكملة تحليل Wells Fargo، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لـ HCA Healthcare. اعتباراً من الاثني عشر شهراً الماضية المنتهية في الربع الثالث من عام 2024، أبلغت HCA عن إيرادات قوية بلغت 69.62 مليار﷼، مع نمو صحي في الإيرادات بنسبة 10.23%. يتضح ربحية الشركة من دخلها التشغيلي المعدل البالغ 10.5 مليار﷼ وهامش دخل تشغيلي يبلغ 15.08%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن HCA قد قامت بشراء أسهمها بشكل عدواني، مما قد يدعم سعر السهم. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يتم دعم هذا أيضاً بعائد توزيعات أرباح يبلغ 0.81% ونمو في توزيعات الأرباح بنسبة 10% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
في حين أن Wells Fargo قد خفضت تصنيف السهم، تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لـ HCA تبلغ 14.35، والتي قد يعتبرها بعض المستثمرين جذابة. علاوة على ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن تقييم السهم يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، والذي قد يكون موضع اهتمام للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية حول HCA Healthcare، مما يوفر منظوراً أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا