قامت سيتي يوم الاثنين بتحديث موقفها من شركة إمبريال براندز (IMB:LN) (OTC: IMBBY)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 27.75 جنيه إسترليني من 24.25 جنيه إسترليني سابقًا، مع الإبقاء على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب الأداء المالي القوي للشركة للسنة المالية 2024، مع توقعات باستمرار التقدم بما يتماشى مع خطتها الاستراتيجية الخمسية.
وفقًا للتقارير، فإن إدارة إمبريال براندز على المسار الصحيح لتحقيق أهدافها الاستراتيجية، ومن المتوقع أن تشهد السنة المالية 2025 نموًا عضويًا منخفضًا برقم واحد في المبيعات ونموًا عضويًا متوسطًا برقم واحد في الأرباح قبل الفوائد والضرائب. تتوقع سيتي ارتفاعًا بنسبة 2.8% في الإيرادات بالعملة الثابتة وزيادة بنسبة 4.6% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب للسنة المالية 2025. تأخذ هذه التوقعات في الاعتبار الانخفاض المتوقع في أحجام المنتجات القابلة للاحتراق بنحو 4% إلى 5%، والذي ينبغي أن يتوازن مع زيادة في الأسعار بنسبة 5-6%.
من المتوقع أن تشهد منتجات الجيل التالي (NGP) للشركة ارتفاعًا في الإيرادات بأكثر من 30%، مدعومة بالنجاح المستمر لمنتجها، Zone، في السوق الأمريكية. على الرغم من ارتفاع معدلات التمويل والضرائب المتوقعة، تعتقد سيتي أن تقديرات ربحية السهم (EPS) للشركة ستظل دون تغيير كبير.
يتضمن تحليل سيتي تحديثًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) وافتراضًا بأن إمبريال براندز يمكنها الحفاظ على مضاعف السعر إلى الربحية (PE) الحالي البالغ حوالي 8.5 مرة. يزداد ثقة المؤسسة في السهم بسبب برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر. يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 2775 بنس التقييم المحدث لسيتي والتوقعات المالية القوية للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا