قامت سيتي يوم الاثنين بتحديث نظرتها لشركة Zurich Insurance Group AG (ZURN:SW) (OTC: ZURVY)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 550.00 فرنك سويسري من 488.00 فرنك سويسري. وحافظت الشركة على تصنيفها المحايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد يوم رأس المال (CMD) الذي عقدته الشركة الأسبوع الماضي، مما دفع إلى مراجعة النموذج المالي الذي يستخدمه المحللون.
في المراجعة، قامت سيتي بتخفيض توقعاتها لربحية السهم لعام 2024 لشركة زيورخ للتأمين بنسبة 7% بسبب التأثير المتوقع للكوارث الطبيعية. ومع ذلك، قدمت الشركة تقديراتها لعام 2027 لأول مرة. وظلت التوقعات لعامي 2025 و2026 مستقرة إلى حد كبير، مع تعديلات طفيفة بزيادة أو نقصان 1% فقط. تأخذ هذه المراجعات الطفيفة في الاعتبار التحسن المتوقع في نسبة التشغيل المجمعة (COR)، والتي تتوازن مع إزالة افتراض إعادة شراء سنوية بقيمة 1 مليار دولار، حيث تعتقد سيتي الآن أن عمليات إعادة الشراء هذه ستكون اختيارية وليست منتظمة.
تضمن تقرير سيتي رؤى حول توزيع رأس المال من قبل زيورخ للتأمين، مشيراً إلى وجود احتمال لمخاطر إيجابية على تقديراتهم مع مرور الوقت. تتضمن التقديرات الحالية للشركة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 9% لربحية السهم المقومة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع سيتي هدفاً ضمنياً لربح التشغيل التجاري (BOP) يبلغ 9.8 مليار دولار بحلول عام 2027.
قدمت الشركة أيضاً تقديرات محدثة لنسبة التشغيل المجمعة، والتي تعد مركزية لمقاييس أداء شركات التأمين. تتوقع سيتي الآن نسبة تشغيل مجمعة تبلغ 93.3% في عام 2025، لتتحسن إلى 92.8% في عام 2026 و92.6% في عام 2027. يمثل السعر المستهدف المعدل زيادة بنسبة 13% عن الهدف السابق، في حين تم التأكيد على التصنيف المحايد، مما يشير إلى موقف من التفاؤل الحذر بشأن الأداء المستقبلي للسهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا