بدأ بنك أوف أمريكا للأوراق المالية يوم الاثنين تغطية أسهم شركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (NYSE:HASI)، وهي شركة تركز على تمويل المشاريع الهادفة إلى خفض انبعاثات الكربون. منحت الشركة تصنيف "شراء" للسهم، مع سعر مستهدف قدره 40.00 دولار، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 38% من المستويات الحالية.
تسلط التغطية الجديدة الضوء على دور هانون أرمسترونج في الشراكة مع المطورين الرائدين لدعم جهود إزالة الكربون عبر قطاعات مختلفة، بما في ذلك الطاقة الشمسية وطاقة الرياح وتخزين الطاقة وكفاءة الطاقة والغاز الطبيعي المتجدد (RNG). أشار بنك أوف أمريكا للأوراق المالية إلى أن خط أنابيب مشاريع الشركة قد تضاعف أكثر من الضعف منذ عام 2020، ليصل الآن إلى 5.5 مليار دولار.
يشير هذا النمو إلى رؤية قوية لهانون أرمسترونج، مع توقع تحويل حوالي 40% من خط الأنابيب إلى معاملات. ومن الجدير بالذكر أن حوالي 80% من هذه المعاملات من المتوقع أن تولد إيرادات متكررة من خلال الميزانية العمومية للشركة.
علق المحلل من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية على مكانة الشركة الراسخة في السوق، مشيرًا إلى أن هانون أرمسترونج نجحت في خلق مكانة تنافسية قابلة للدفاع. يُنظر إلى هذا الموقف الاستراتيجي على أنه يوفر حماية ضد المخاطر السياسية المحتملة وتقلبات السوق. يعكس هذا التأييد الثقة في نموذج أعمال هانون أرمسترونج وآفاقها للنمو المستمر في قطاع تمويل البنية التحتية المستدامة.
يتماشى التزام هانون أرمسترونج بتمويل مشاريع إزالة الكربون مع التركيز العالمي المتزايد على الاستدامة والانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون. يقدم خط الأنابيب القوي للشركة ونموذج الإيرادات المتكررة نظرة إيجابية للمستثمرين الذين يتطلعون للتعرض لمجال التمويل الأخضر. يؤكد تصنيف "شراء" من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية على اعتقاد الشركة في قوة ومرونة أعمال هانون أرمسترونج في مواجهة التحديات الخارجية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة عن نمو مالي كبير في الربع الثالث من عام 2024. ارتفعت ربحية السهم المعدلة للشركة بنسبة 8% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. بلغت الاستثمارات الجديدة للشركة 1.7 مليار دولار منذ بداية العام، مع نمو الأصول المدارة بنسبة 14% لتصل إلى أكثر من 13 مليار دولار. على الرغم من الخسارة المبلغ عنها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بسبب تأثيرات تقييم السوق من عقود الطاقة، تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي عند 1.3 مليار دولار ونسبة دين إلى حقوق الملكية مدارة جيدًا تبلغ 1.8 مرة.
عدلت RBC Capital Markets سعرها المستهدف لأسهم هانون أرمسترونج إلى 40.00 دولار، وهو انخفاض طفيف عن الهدف السابق البالغ 41.00 دولار، لكنها حافظت على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. جاء ذلك بعد نتائج هانون أرمسترونج للربع الثالث، والتي لم تلب توقعات RBC Capital. لاحظت الشركة مرونة نموذج أعمال هانون أرمسترونج وقدرتها على تحقيق عوائد متسقة عبر دورات السوق المختلفة والمشاهد السياسية.
في تحديثات أخرى، تستعد هانون أرمسترونج لإعادة تمويل سندات 2026 و2027، مستفيدة من وضعها الاستثماري. تستهدف الشركة نموًا سنويًا في ربحية السهم المعدلة بنسبة 8% إلى 10% حتى عام 2026 وترى سوق الغاز الطبيعي المتجدد (RNG) كمجال نمو كبير.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى النظرة المتفائلة لبنك أوف أمريكا للأوراق المالية حول هانون أرمسترونج للبنية التحتية المستدامة (NYSE:HASI)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.48 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.17، مما يشير إلى تقييم متواضع نسبيًا مقارنة ببعض أسهم النمو في قطاع الطاقة الخضراء.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام HASI بعوائد المساهمين، مشيرة إلى أن الشركة قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 12 عامًا. قد يجذب هذا السجل من توزيعات الأرباح المتسقة، إلى جانب عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 5.72%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يبحثون عن الاستقرار في مجال الطاقة المتجددة.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تظهر بيانات InvestingPro أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. قد تدعم هذه المرونة المالية قدرة HASI على تمويل مشاريع جديدة والاستفادة من خط الأنابيب المتنامي المذكور في تقرير بنك أوف أمريكا للأوراق المالية.
في حين شهد السهم تقلبات، مع انخفاض بنسبة 15% خلال الشهر الماضي، فإن الصورة على المدى الطويل تظهر عائدًا إجماليًا بنسبة 30.73% على مدار العام الماضي. يتماشى هذا مع وجهة نظر المحلل حول مرونة HASI في مواجهة تقلبات السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تعمق أكبر في آفاق HASI، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لنقاط القوة والتحديات المحتملة للشركة في مشهد البنية التحتية المستدامة المتطور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا