يوم الاثنين، شهدت شركة ServiceNow (NYSE: NOW) رفعاً في السعر المستهدف لسهمها من قبل شركة Needham للخدمات المالية، من 1,075.00 دولار سابقاً إلى هدف جديد قدره 1,150.00 دولار. وحافظت الشركة على تصنيف "شراء" لسهم الشركة. يأتي هذا التحديث بعد اجتماع حديث للمستثمرين في مدينة نيويورك، حيث تمت مناقشة دورة التجديد القادمة لـ ServiceNow وتسعير منتجاتها.
خلال الاجتماع، كانت مجموعة التجديد للسنة التقويمية 2025 (CY25) نقطة تركيز رئيسية. ومن المتوقع أن تكون أكبر من السنوات السابقة، مما قد يضع ضغطاً على نمو الالتزامات المتبقية المحسوبة (cRPO) خلال الأرباع الثلاثة الأولى.
ومع ذلك، يُتوقع حدوث ارتفاع محتمل في الربع الرابع مع تجديد العملاء لاشتراكاتهم. وقد تتأثر دورة التجديد بشكل إيجابي أيضاً مع انتقال العملاء إلى منصة Xanadu من ServiceNow، والتي تتضمن الآن قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي ومنتج Pro Plus.
كما تناول النقاش استراتيجية التسعير لـ Pro Plus، وهو عرض منتج ServiceNow. تم وصف التسعير بأنه منضبط ويسير على المسار الصحيح، إن لم يكن متقدماً، على الارتفاع المستهدف من قبل الإدارة والبالغ حوالي 30%. وهذا يشير إلى توافق قوي مع أهداف التسعير للشركة وإمكانية نمو الإيرادات.
علاوة على ذلك، تطرق اجتماع المستثمرين إلى موضوع هامش الربح الإجمالي للاشتراكات، والذي من المرجح أن يواجه بعض الضغوط في العام المقبل. وعلى الرغم من ذلك، تعتبر الهوامش مناسبة وفقاً لنموذج Needham. يشير الإجماع إلى انخفاض طفيف في هامش الربح الإجمالي للاشتراكات، من 84.7% في السنة التقويمية 2024 (CY24) إلى 84.1% في CY25.
يعكس تعديل سهم ServiceNow ثقة الشركة في قدرة الشركة على التنقل بين التحديات والفرص في دورة التجديد القادمة، بالإضافة إلى استراتيجيات التسعير ونظرة الهامش. يشير السعر المستهدف الجديد إلى أن Needham ترى قيمة مستمرة في عروض ServiceNow ومكانتها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت ServiceNow محط الأنظار مع العديد من التطورات الهامة. شهدت إيرادات الاشتراكات للربع الثالث للشركة زيادة بنسبة 22.5% على أساس سنوي، لتصل إلى 2.715 مليار دولار. علاوة على ذلك، تمت مراجعة توقعات إيرادات الاشتراكات للسنة المالية الكاملة 2024 بالارتفاع إلى ما بين 10.655 مليار دولار و10.66 مليار دولار.
بدأت Scotiabank تغطية ServiceNow بتصنيف "تفوق القطاع" وسعر مستهدف قدره 1,230 دولار، مؤكدة على نجاح الشركة في الاستفادة من الذكاء الاصطناعي (AI) من خلال وحدة التخزين الخاصة بها GenAI، Pro Plus.
أظهر منتج Pro Plus من ServiceNow، الذي يستخدم الذكاء الاصطناعي التوليدي، نجاحاً كبيراً في السوق، متجاوزاً 100 مليون دولار في القيمة التعاقدية السنوية (ACV) في أقل من عام. يتم التأكيد على هذا الإنجاز من خلال اكتساب عملاء مرجعيين كبار. علاوة على ذلك، عمقت ServiceNow تحالفها الاستراتيجي مع مجموعة مايكروسوفت، من خلال دمج وكيل الذكاء الاصطناعي الخاص بها مع Microsoft Copilot لتحسين عمليات الأعمال في المكتب الأمامي.
رفعت العديد من شركات التحليل، بما في ذلك Mizuho Securities وTD Cowen وPiper Sandler وStifel، أهدافها السعرية لـ ServiceNow، مما يعكس الثقة في مسار نمو الشركة. تنبع هذه الثقة من الأداء القوي لـ ServiceNow ونجاح تقنية GenAI الخاصة بها.
تشمل التطورات الأخيرة الحديثة تعاونات موسعة مع الشركات الرائدة في الصناعة NVDA وSNOW، وتعيين Amit Zavery كرئيس ومدير تنفيذي للعمليات ومدير المنتجات، واستمرار العمليات في القطاع الفيدرالي على الرغم من المخاوف المحتملة الناشئة عن شراكتها مع Carahsoft.
رؤى InvestingPro
تدعم البيانات الأخيرة من InvestingPro المكانة القوية لـ ServiceNow في السوق وآفاق النمو، كما هو موضح في تحليل Needham. يتماشى هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 79.24% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 مع المناقشة حول هامش الربح الإجمالي للاشتراكات في اجتماع المستثمرين. يؤكد هذا المقياس على قدرة ServiceNow على الحفاظ على الربحية على الرغم من الضغوط المحتملة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن ServiceNow هي لاعب بارز في صناعة البرمجيات، مما يؤكد موقعها القيادي في السوق. كما يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 23.48% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية النظرة الإيجابية لاستراتيجية التسعير الخاصة بها وإمكانية التوسع المستمر.
من الجدير بالذكر أن ServiceNow يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع عائد سعري كبير بلغ 57.38% خلال العام الماضي. يتماشى هذا الأداء مع زيادة السعر المستهدف من Needham وتصنيف "شراء". ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن السهم يتم تداوله بمضاعفات تقييم عالية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية البالغة 162.88، والتي قد تعكس توقعات السوق العالية للنمو المستقبلي.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية لـ ServiceNow، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا