يوم الاثنين، أظهرت ميزوهو ثقتها في أسهم Block Inc. (NYSE:SQ)، شركة الخدمات المالية والدفع عبر الهاتف المحمول، من خلال رفع السعر المستهدف من 94.00 دولار إلى 110.00 دولار. احتفظت الشركة بتصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. يعكس هذا التعديل نظرة إيجابية على إمكانات نمو الشركة، خاصة في توقعات إجمالي الربح (GP) لعام 2025.
تناول محلل ميزوهو مخاوف المستثمرين بشأن توجيهات Block الطموحة لنمو إجمالي الربح بحد أدنى 15% بحلول عام 2025. وقد أدى التحليل الدقيق للأنظمة البيئية الثلاثة لـ Block إلى استنتاج أن مثل هذه الأهداف قابلة للتحقيق.
من المتوقع أن يشهد تطبيق Cash App، باستثناء خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، نموًا في إجمالي الربح بمعدل منتصف العشرينات، حتى مع زيادة معتدلة في المستخدمين النشطين شهريًا (MAUs)، والتدفقات الداخلة لكل مستخدم نشط شهريًا، ومعدلات التحويل إلى أموال.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن يحقق نظام Square البيئي نموًا يزيد عن 12% في إجمالي الربح. يستند هذا التفاؤل إلى مبادرات جديدة مثل التخصص العمودي وتبسيط عملية تسجيل التجار، والتي يمكن أن تعزز حصة Square من أحجام Visa و Mastercard الإضافية في الولايات المتحدة إلى أكثر من 3%، وهي زيادة كبيرة من المستويات الحالية التي تقل عن 2%.
علاوة على ذلك، بافتراض أن نسبة إجمالي حجم البضائع (GMV) لخدمة BNPL من Block إلى نظيرتها في Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) تظل متسقة، يشير التحليل إلى نمو بنسبة أواخر العشرينات في إجمالي ربح BNPL لـ Block لعام 2025، بما يتماشى مع توقعات أفيرم هولدينجز للسنة المالية 2025.
بالجمع بين هذه التحليلات، يشير التقدير المحافظ إلى نمو إجمالي للربح بنسبة 16% على الأقل لـ Block في عام 2025. وقد دفع هذا ميزوهو إلى مراجعة تقديراتها لإجمالي الربح والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعامي 2025 و2026 نحو الارتفاع، مما أدى إلى السعر المستهدف الجديد البالغ 110.00 دولار لأسهم Block Inc.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت Block Inc. أداءً ماليًا قويًا مع زيادة بنسبة 19% في إجمالي الربح، ليصل إلى 2.25 مليار دولار. كما تحسن التدفق النقدي الحر المعدل للشركة بشكل كبير ليصل إلى 1.5 مليار دولار من 945 مليون دولار في العام السابق. تتوقع Block نموًا بنسبة 14% على أساس سنوي للربع الرابع من عام 2024.
في مجال تطوير المنتجات، قدمت الشركة ميزة وراثة جديدة لمحفظة البيتكوين الخاصة بها Bitkey. تبسط هذه الميزة عملية نقل الأصول الرقمية إلى المستفيدين بعد وفاة المالك، بهدف تحسين تجربة المستخدم والأمان في إدارة الأصول الرقمية.
كما قدم المحللون رؤاهم. تحتفظ Bernstein بتصنيف "الأداء المتفوق" لـ Block Inc. مع سعر مستهدف قدره 90.00 دولار، مستشهدة بنمو إجمالي حجم المدفوعات (GPV) كمؤشر رئيسي. قامت BMO Capital Markets برفع السعر المستهدف لـ Block Inc. إلى 94 دولار، مع الاحتفاظ بتصنيف "الأداء المتفوق".
من حيث التوقعات المستقبلية، تهدف Block إلى تحقيق قاعدة الـ 40 بحلول عام 2026، مع التركيز على نمو إجمالي الربح في منتصف العشرينات وهامش دخل تشغيلي معدل في منتصف العشرينات. يأتي هذا كجزء من جهود التوسع في الشركة، والتي تشمل تعزيز عروض المنتجات مثل طرح Afterpay على Cash Card. هذه بعض التطورات الأخيرة في استراتيجية الشركة للنمو المستمر.
رؤى InvestingPro
تتوافق البيانات الحديثة من InvestingPro مع نظرة ميزوهو المتفائلة تجاه Block Inc. (NYSE:SQ). تبلغ القيمة السوقية للشركة 57.18 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الخدمات المالية. يدعم نمو إيرادات Block بنسبة 14.75% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 توقعات المحلل للتوسع المستمر.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Block من المتوقع أن تشهد نموًا في صافي الدخل هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. يتوافق هذا مع موقف ميزوهو الإيجابي بشأن إمكانات نمو إجمالي ربح Block. بالإضافة إلى ذلك، يشير العائد القوي لـ Block خلال الشهر الماضي (27.06%) والأشهر الثلاثة الماضية (41.16%) إلى تزايد ثقة المستثمرين في استراتيجية الشركة ومكانتها في السوق.
من الجدير بالذكر أن Block يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعرها الحالي 98.02% من الذروة. يعزز هذا، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى عائد مرتفع خلال العام الماضي (54.67%)، المشاعر الإيجابية للسوق تجاه السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ Block Inc.، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا