ميزوهو ترفع السعر المستهدف لأسهم DoorDash بناءً على إمكانات نمو الأرباح

يوم الاثنين، حافظت ميزوهو سيكيوريتيز على نظرتها المتفائلة تجاه أسهم شركة DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH)، حيث رفعت السعر المستهدف للشركة إلى 200 دولار من 183 دولارًا سابقًا. وتواصل الشركة توصيتها بتصنيف "الأداء المتفوق" لعملاق توصيل الطعام.

يأتي هذا التعديل بعد تحليل مفصل للمقاييس التشغيلية لـ DoorDash، والتي، وفقًا للشركة، تدعم التوقعات بأن نمو إجمالي قيمة الطلبات (GOV) سيكون مؤشرًا رئيسيًا لآفاق ربحية الشركة.

يشير تحليل ميزوهو إلى أن DoorDash من المرجح أن تتجاوز توقعات إجمالي قيمة الطلبات بسبب عوامل مثل انخفاض معدل الاختراق في سوق توصيل الطعام الأمريكي، والمكاسب في حصص السوق الدولية، والتحول نحو منتجات البقالة ذات متوسط قيمة الطلب المرتفع.

كما تتوقع ميزوهو أن معدل الاستحواذ للشركة، وهو النسبة المئوية من إجمالي قيمة الطلب التي تحتفظ بها DoorDash، سيكون محركًا مهمًا للربحية للسنة المالية 2025، مدفوعًا بالنمو في تحقيق الدخل من الإعلانات وزيادة كفاءة شبكة التوصيل.

تشير توقعات ميزوهو إلى أن تقديرات الإجماع للهوامش الإضافية لـ DoorDash للسنوات المالية 2025 و2026 قد تكون مقللة، متوقعة زيادة متواضعة على أساس سنوي. توقعات الشركة نفسها تتقدم بحوالي 5% وما يقرب من 10% على التوالي عن الإجماع. ويدعم هذه النظرة المستقبلية المزايا المتوقعة من نمو الإيرادات والتحسينات في معدل الاستحواذ.

قامت شركة الأوراق المالية أيضًا بمراجعة توقعاتها لأرباح DoorDash قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية 2026، رافعة إياها بنسبة 7% إلى 3.7 مليار دولار. وأبرز بيان الشركة الديناميكيات الإيجابية لنمو الإيرادات وارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مستنتجة أن ملف المخاطر/المكافآت لـ DoorDash بناء، مما أدى إلى رفع السعر المستهدف.

في أخبار أخرى حديثة، كانت DoorDash Inc. موضوع العديد من ترقيات المحللين بعد نتائج قوية للربع الثالث. رفعت BofA Securities سعرها المستهدف إلى 210 دولارات، مستشهدة باتجاهات الطلب المستقرة للشركة ومحفزات النمو المتوقعة مثل التوسع الدولي.

كما رفعت Loop Capital سعرها المستهدف إلى 200 دولار، معترفة بتميز DoorDash في التنفيذ. تبعتها DA Davidson و Oppenheimer، حيث قامتا بمراجعة أسعارهما المستهدفة إلى 150 دولارًا و180 دولارًا على التوالي، على خلفية الأداء القوي للربع الثالث والشراكة الواعدة مع Lyft.

أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 19% في إجمالي قيمة الطلبات (GOV) للربع الثالث، مع نمو الإيرادات الذي تجاوز نمو إجمالي قيمة الطلبات، مدفوعًا بشكل رئيسي بالإعلانات وتكاليف Dasher الفعالة. أصبح نشاط DoorDash الدولي الآن إيجابيًا من حيث الربح الإجمالي، مما يدل على تحسن هوامش المساهمة بشكل مماثل لتلك الموجودة في الولايات المتحدة.

بالإضافة إلى الأرباح القوية، اتخذت DoorDash خطوات استراتيجية لتعزيز حصتها في السوق. أعلنت الشركة مؤخرًا عن شراكة مع Lyft لتعزيز قيمة خدمة اشتراك DashPass الخاصة بها. علاوة على ذلك، استحوذت DoorDash على Tazz by Wolt، مما يمثل خطوة مهمة في توسيع حصتها السوقية في أوروبا. تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام DoorDash بالنمو والكفاءة التشغيلية.

رؤى InvestingPro

يتماشى أداء DoorDash الأخير وآفاقها المستقبلية بشكل وثيق مع النظرة المتفائلة لميزوهو سيكيوريتيز. وفقًا لبيانات InvestingPro، لا يزال نمو إيرادات DoorDash قويًا، مع زيادة بنسبة 24.56% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا النمو القوي في الإيرادات توقعات ميزوهو بتجاوز توقعات إجمالي قيمة الطلبات (GOV).

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، مما يعزز موقف ميزوهو الإيجابي. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام تتماشى مع توقعات ميزوهو لتحسن الربحية.

يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تشير نصائح InvestingPro إلى أن DoorDash تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية وأن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. قد يوفر هذا الوضع المالي القوي للشركة المرونة للاستثمار في مبادرات النمو وتحسين كفاءة شبكة التوصيل، كما هو مقترح في تحليل ميزوهو.

من الجدير بالذكر أن سهم DoorDash قد أظهر عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 88.94%. يعكس هذا الأداء، إلى جانب حقيقة أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، ثقة السوق في مسار نمو الشركة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لـ DoorDash، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا