يوم الاثنين، حافظت شركة H.C. Wainwright على تصنيف محايد لأسهم شركة Rapt Therapeutics (NASDAQ: RAPT) بعد صدور التقرير المالي للربع الثالث للشركة. سجلت Rapt Therapeutics خسارة صافية قدرها 0.47 دولار للسهم في الربع الثالث من عام 2024، وهو أفضل بشكل ملحوظ من توقعات المحلل بخسارة صافية قدرها 0.63 دولار للسهم.
بلغت نفقات البحث والتطوير (R&D) للشركة 13.3 مليون دولار، في حين بلغت نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A) 6.4 مليون دولار. تتناقض هذه الأرقام مع تقديرات H.C. Wainwright البالغة 22.0 مليون دولار للبحث والتطوير و4.0 مليون دولار للبيع والنفقات العامة والإدارية.
كما عدلت الشركة توقعاتها لصافي الخسارة لعام 2024 بالكامل لشركة Rapt Therapeutics إلى 2.56 دولار للسهم، انخفاضًا من التقدير السابق البالغ 2.70 دولار للسهم. بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2024، كان لدى Rapt Therapeutics ما يقرب من 97.9 مليون دولار من النقد وما يعادله. وفقًا لـ H.C. Wainwright، من المتوقع أن يمول هذا رأس المال عمليات الشركة حتى منتصف عام 2025.
على الرغم من الأداء الفصلي الأفضل من المتوقع وتخفيض توقعات صافي الخسارة للعام بأكمله، أشارت H.C. Wainwright إلى مخاوف بشأن مستقبل Rapt Therapeutics.
أدى إنهاء برنامج zelnecirnon إلى إدخال عدم اليقين حول نقاط التحول المحتملة في القيمة التي يمكن تحقيقها ضمن مسار العمليات الحالي. أكد تعليق المحلل على هذا الغموض والقرار بالحفاظ على تصنيف محايد للسهم دون تحديد سعر مستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت RAPT Therapeutics تغييرات كبيرة في عملياتها وتوقعاتها المالية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن وقف عقارها، Zelnecirnon، بعد تلقي ملاحظات من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية. أدى هذا إلى تحول في التركيز نحو تطوير الجيل التالي من مضادات CCR4، مع توقع ترشيح مرشح رئيسي في النصف الأول من عام 2025.
استجابة لهذه التطورات، حافظت Leerink Partners على تصنيفها "أداء السوق" وسعرها المستهدف البالغ 2.00 دولار لـ RAPT، بينما خفضت Stifel تصنيف RAPT Therapeutics من "شراء" إلى "احتفاظ" وخفضت سعرها المستهدف إلى 2.00 دولار. في الوقت نفسه، خفضت جي بي مورغان تشيس وشركاه أيضًا تصنيف سهم الشركة من "محايد" إلى "دون الوزن"، مشيرة إلى نقص المحفزات المنشئة للقيمة على المدى القريب.
أبلغت RAPT Therapeutics عن خسارة صافية قدرها 0.71 دولار للسهم للربع الثاني من عام 2024، وهو أفضل قليلاً من المتوقع البالغ 0.72 دولار للسهم. بلغت نفقات البحث والتطوير للشركة 22.6 مليون دولار، وبلغت نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية 6.7 مليون دولار، وكلا الرقمين جاء أقل من التقديرات.
في خطوة استراتيجية، نفذت RAPT Therapeutics إعادة تسعير لبعض خيارات الأسهم لتحفيز الموظفين دون الحاجة إلى منح أسهم إضافية أو زيادة التعويضات النقدية.
تؤثر إعادة التسعير على الخيارات ذات أسعار الممارسة التي تزيد عن 8.00 دولار للسهم، بما في ذلك تلك التي يحتفظ بها المديرون التنفيذيون الرئيسيون. تم تحديد سعر الممارسة الجديد عند 1.57 دولار للسهم، بشرط أن يبقى الموظفون والاستشاريون مع الشركة خلال فترة احتفاظ محددة.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي لشركة Rapt Therapeutics. تبلغ القيمة السوقية للشركة 37.75 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن RAPT تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما يتماشى مع ذكر المقال لـ 97.9 مليون دولار من النقد وما يعادله. هذا الوضع النقدي أمر بالغ الأهمية، حيث تشير نصيحة أخرى إلى أن الشركة تحرق النقد بسرعة، وهي سمة شائعة لشركات التكنولوجيا الحيوية في مرحلة البحث والتطوير.
يتم تسليط الضوء على التحديات المالية للشركة من خلال دخلها التشغيلي السلبي البالغ 114.85 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يرتبط هذا الرقم بمناقشة المقال للخسائر المستمرة ونفقات البحث والتطوير. بالإضافة إلى ذلك، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع توقعات H.C. Wainwright باستمرار صافي الخسائر.
كان أداء السهم سيئًا بشكل ملحوظ، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 42.86% في الشهر الماضي وانخفاضًا هائلاً بنسبة 95.65% منذ بداية العام حتى الآن. يتماشى هذا الاتجاه الهبوطي مع عدم اليقين المحيط بنقاط التحول المستقبلية للقيمة المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ RAPT، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا