يوم الاثنين، رفعت شركة Benchmark السعر المستهدف لأسهم شركة Marcus Corp. (NYSE:MCS) إلى 25 دولارًا من الهدف السابق البالغ 22 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء لسهم الشركة. يأتي هذا التعديل بعد جولة ترويجية غير تجارية مع الفريق التنفيذي لشركة Marcus Corp.، حيث تم مشاركة رؤى حول مسار نمو الشركة.
من المتوقع أن يكون قطاع العروض السينمائية للشركة محركًا رئيسيًا للنمو في السنوات القادمة. يتغذى هذا التفاؤل من قائمة أفلام قوية قادمة واتجاهات المستهلكين التي تفضل التجارب الفاخرة. تتمتع Marcus Corp. بموقع جيد بشكل خاص في هذا المجال، مع وجود العديد من شاشات العرض الكبيرة الفاخرة (PLF) في المتوسط في كل دار عرض.
أشار المحلل إلى إمكانية قطاع المسارح لاستعادة أكثر من 50 مليون دولار من الدخل التشغيلي المعدل قبل الاستهلاك والإطفاء (AOIBDA) للوصول إلى مستويات ما قبل الجائحة، مما يشير إلى إمكانية تحقيق انتعاش كبير ورفع تشغيلي في المدى القريب.
كما كان أداء مبيعات الامتياز استثنائيًا، حيث تشكل الآن ما يقرب من 90% من مبيعات التذاكر، وهي زيادة كبيرة من حوالي 80% التي لوحظت قبل الجائحة. هذه الزيادة في مبيعات الامتياز تبشر بالخير لهوامش ربح الشركة، والتي من المتوقع أن تتجاوز تلك التي شوهدت قبل ضرب الجائحة.
تتضمن التوقعات المالية لشركة Marcus Corp. تقديرًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 116 مليون دولار للسنوات المالية 2025 و2026. يطبق التقييم مضاعف 8 أضعاف على هذه التوقعات، مما يشكل الأساس للسعر المستهدف المرتفع. أكد المحلل تصنيف الشراء، مشيرًا إلى الثقة في قدرة الشركة على الاستفادة من مبادراتها الاستراتيجية وموقعها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Marcus Corporation عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية منتظمة لمساهميها، مما يعكس التزامها بعوائد المستثمرين. من المقرر أن يتلقى حملة الأسهم العادية للشركة 0.07 دولار للسهم، بينما سيحصل حملة الأسهم العادية من الفئة B على 0.064 دولار للسهم. من المقرر توزيع هذه الأرباح على المساهمين المسجلين اعتبارًا من 25 نوفمبر 2024.
كما أعلنت شركة Marcus Corporation عن أرباح قياسية للربع الثالث، مما يشير إلى أداء مالي قوي عبر قطاعي المسارح والفنادق والمنتجعات. ارتفعت الإيرادات الموحدة بنسبة 11% على أساس سنوي، لتصل إلى 233 مليون دولار، مع دخل تشغيلي بلغ 32.8 مليون دولار. ارتفعت إيرادات قطاع المسارح إلى 143.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 13.6%، بينما ارتفعت إيرادات الفنادق بنسبة 8.1% لتصل إلى 88.7 مليون دولار.
تم تحقيق تخفيض الديون من خلال سداد 13.5 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل وطرح خاص لسندات كبار بقيمة 100 مليون دولار. تحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية مع 28 مليون دولار نقدًا وسيولة إجمالية تزيد عن 248 مليون دولار. وتتوقع شركة Marcus Corporation استمرار النمو في الربع الرابع من السنة المالية 2024 وحتى عام 2025، مدعومة بقائمة أفلام قوية وحجوزات جماعية قوية.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى نظرة Benchmark المتفائلة تجاه Marcus Corp. (NYSE:MCS). أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، مع عائد سعري إجمالي بلغ 104.47% خلال الأشهر الستة الماضية و55.63% خلال العام الماضي. يتماشى هذا الأداء مع وجهة النظر الإيجابية لـ Benchmark والسعر المستهدف المرتفع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Marcus Corp. قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين. قد يكون هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل إلى جانب احتمال ارتفاع رأس المال. ومع ذلك، من الجدير بالملاحظة أنه من المتوقع انخفاض صافي دخل الشركة هذا العام، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار إلى جانب الأداء القوي الأخير للسهم.
يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 1137.84، وهو مرتفع بشكل ملحوظ. يشير مقياس التقييم هذا، جنبًا إلى جنب مع نصيحة InvestingPro بأن MCS يتم تداولها بمضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل الفوائد والضرائب، إلى أن المستثمرين يسعرون نموًا مستقبليًا كبيرًا، ربما بناءً على إمكانية الانتعاش التي تم تسليط الضوء عليها في تحليل Benchmark.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Marcus Corp.، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا