زيادة السعر المستهدف لسهم AllianceBernstein مع الاحتفاظ بتوصية الشراء نظرًا للتوقعات الإيجابية

يوم الاثنين، أظهرت شركة TD Cowen ثقتها في أسهم AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) من خلال رفع السعر المستهدف إلى 42 دولارًا من 41 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء. تأتي هذه المراجعة بعد زيارة مستثمرين حديثة لإدارة الشركة في مقرها الجديد في ناشفيل، تينيسي.

خلال الزيارة التي تمت في 20-21 نوفمبر، لاحظت TD Cowen أن القصة الأساسية لـ AllianceBernstein لا تزال قوية. من المتوقع أن يتسارع معدل النمو العضوي السنوي للأصول الجديدة الصافية طويلة الأجل (LT NNA AOGR) للشركة مع اقتراب عام 2025. تستند هذه النظرة الإيجابية إلى أداء الشركة واستراتيجيات النمو التي تمت مناقشتها خلال اجتماعات المستثمرين.

بالإضافة إلى آفاق النمو، أبرز المحلل أن إدارة AllianceBernstein تبدو أكثر انفتاحًا على فكرة التحول المحتمل إلى شركة C-Corporation. ومع ذلك، تمت الإشارة إلى أن مثل هذا الانتقال لا يزال معقدًا ولا يُتوقع حدوثه على المدى القصير. كانت إمكانية هذا التغيير الهيكلي نقطة اهتمام للمستثمرين بالنظر إلى الآثار الضريبية والتنظيمية التي قد تكون لها على الشركة.

كما قدم المحلل تقديرات لعام 2026، والتي تتماشى مع مسار نمو الشركة وإمكانية التحول إلى C-Corp في المستقبل. يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 42 دولارًا ثقة المحلل في قدرة الشركة على تحقيق أهداف النمو والتشغيل المتوقعة.

تتم مراقبة AllianceBernstein، كشركة عالمية لإدارة الأصول، عن كثب من قبل المستثمرين لتحركاتها الاستراتيجية وأدائها في السوق المالية التنافسية. يتم تداول أسهم الشركة في بورصة نيويورك، حيث سيراقب المشاركون في السوق تأثير السعر المستهدف المحدث من TD Cowen والمناقشات الجارية حول التحول إلى C-Corp.

في أخبار أخرى حديثة، حققت AllianceBernstein خطوات كبيرة في أدائها المالي. كانت نتائج أرباح الشركة وإيراداتها مثيرة للإعجاب، حيث تجاوزت 800 مليار دولار في الأصول المدارة (AUM)، وهو إنجاز تحقق من خلال تدفقات صافية متسقة على مدى ثلاثة أرباع متتالية ونمو كبير في منصة الأسواق الخاصة بها.

كما دخلت AllianceBernstein في شراكة مع Reinsurance Group of America لتوسيع أعمالها في مجال التأمين، حيث أصبحت الشركة مستثمرًا رئيسيًا في شركة Ruby Reinsurance Company. هذا الاندماج هو خطوة استراتيجية في تعزيز موقع AllianceBernstein في إدارة أصول التأمين.

بالإضافة إلى هذه التطورات الرئيسية، توسعت منصة الأسواق الخاصة لـ AllianceBernstein إلى 68 مليار دولار من الأصول المدارة، مع هدف مستقبلي يبلغ 100 مليار دولار. على الرغم من بعض عمليات الاسترداد في استراتيجيات الأسهم النشطة، حققت الشركة أعلى تدفقات للتجزئة فصلية منذ عام 2021.

تشير خطط الشركة لتوسيع نطاق الصناديق الحالية وإطلاق منتجات جديدة وتوسيع الفرق، خاصة في الائتمان الخاص، إلى تركيز مستمر على استراتيجية النمو الخاصة بها. هذه تطورات حديثة تشير إلى أن AllianceBernstein تحرز تقدمًا متسقًا في عملياتها ومبادراتها الاستراتيجية.

رؤى InvestingPro

تدعم البيانات الفورية من InvestingPro الأساسيات القوية لـ AllianceBernstein، كما أبرزتها TD Cowen. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 10.23 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحها، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية للمحلل. يعزز ذلك نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن AB يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب.

قد يجد المستثمرون عائد توزيعات الأرباح لـ AB البالغ 8.66% جذابًا بشكل خاص، خاصة بالنظر إلى نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن الشركة حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 37 عامًا متتالية. يؤكد هذا التاريخ المتسق لتوزيعات الأرباح، إلى جانب نمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 26.23% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، على التزام الشركة بعوائد المساهمين.

تتضح ربحية الشركة من هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 100% وهامش الدخل التشغيلي للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. تكتمل هذه القوة المالية بعائد قوي على الأصول يبلغ 19.51%، مما يشير إلى الاستخدام الفعال لأصول الشركة لتحقيق الأرباح.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ AllianceBernstein، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا