قامت شركة Northland يوم الاثنين بمراجعة موقفها تجاه شركة XOS Inc. (NASDAQ:XOS)، حيث خفضت تصنيف السهم من "أداء متفوق" إلى "أداء السوق". يأتي هذا التعديل جنبًا إلى جنب مع تخفيض كبير في السعر المستهدف، والذي تم تحديده الآن عند 5.00 دولار، وهو انخفاض حاد عن السعر المستهدف السابق البالغ 9.00 دولار.
تعكس هذه الخطوة توقعات الشركة المعدلة لشركة السيارات الكهربائية، بعد مراجعة شاملة للنتائج المالية للربع الثالث من عام 2024 لشركة XOS والتطورات الأخيرة، بما في ذلك الإعلان عن عميل جديد يوم الجمعة الماضي.
يستند خفض التصنيف والسعر المستهدف الجديد إلى مقارنة مع نظراء الشركة، حيث يعتمد السعر المستهدف على متوسط مضاعف هؤلاء المنافسين المطبق على مبيعات XOS المتوقعة للسنة المالية 2026.
وشرح المحلل من Northland الأساس المنطقي وراء التصنيف والسعر المستهدف الجديدين، قائلاً: "نحن نعدل سعرنا المستهدف من 9 دولارات إلى 5 دولارات ونغير تصنيفنا إلى أداء السوق. تتداول XOS بخصم مقارنة بمجموعة نظرائها وسعرنا المستهدف مدفوع بتخصيص متوسط المضاعف لمجموعة نظراء الشركة لتقديرنا لمبيعات السنة المالية 2026."
بالإضافة إلى التصنيف والسعر المستهدف المعدلين، قدمت Northland أيضًا نظرة مستقبلية محدثة للسنوات المالية 2024 و2025 و2026. تأخذ هذه النظرة المستقبلية في الاعتبار أداء الشركة في الربع الثالث وتتوقع تأثير العميل الجديد المعلن عنه على العمليات المستقبلية والنتائج المالية لشركة XOS.
كانت شركة XOS Inc. قد أعلنت في وقت سابق عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، والتي تم تحليلها الآن في سياق أداء الصناعة والسوق الأوسع. يعد الإعلان عن علاقة عميل جديدة تطورًا إيجابيًا لشركة XOS، ولكن يبدو أن تقييم Northland يتطلب نهجًا متحفظًا لتقييم الشركة مقارنة بنظرائها في الصناعة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Xos Inc. لتصنيع السيارات الكهربائية عن زيادة طفيفة في الإيرادات في مكالمة أرباح الربع الثالث، مسجلة الربع الخامس على التوالي من الهوامش الإجمالية الإيجابية. أبلغت الشركة عن إيرادات للربع الثالث بلغت 15.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 1.6% عن الربع السابق، وسلمت 94 وحدة. على الرغم من التحديات المتعلقة بتحصيل الحوافز، والتي تراكمت إلى أكثر من 25 مليون دولار، تقوم Xos بإجراء تعديلات استراتيجية لتبسيط عمليات الموافقة.
بالنسبة للربع الرابع، قامت Xos بمراجعة توجيهات الإيرادات لتتراوح بين 54.1 مليون دولار و67.6 مليون دولار وتتوقع أن تتراوح تسليمات الوحدات بين 320 و400 وحدة. تتوقع الشركة أيضًا انخفاضًا في الخسائر التشغيلية غير المتوافقة مع GAAP بسبب تحسن هوامش المنتجات وإدارة النفقات.
تعكس هذه التطورات الأخيرة استراتيجية Xos Inc. المستمرة لتعزيز الكفاءة التشغيلية والاستقرار المالي في سوق السيارات الكهربائية. تحافظ الشركة على مكانتها كمورد رئيسي لشركتي FedEx وUPS وتواصل رؤية جذب لمنتجها Xos Hub.
بينما تتنقل Xos في السوق، تظل مركزة على تحسين إدارة المخزون، وإدارة الاضطرابات المحتملة من التغييرات الجمركية القادمة، وتعزيز إدارة رأس المال العامل.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا لخفض تصنيف Northland لشركة XOS Inc. تبلغ القيمة السوقية للشركة 36.45 مليون دولار فقط، مما يعكس موقفها الحالي في سوق السيارات الكهربائية التنافسي. على الرغم من نمو كبير في الإيرادات بنسبة 81.07% في الاثني عشر شهرًا الماضية، تواجه XOS تحديات، كما يتضح من هامش الدخل التشغيلي البالغ -68.61% والعائد السلبي على الأصول بنسبة -38.35%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الفرص والمخاطر لشركة XOS. في حين يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، بما يتماشى مع اكتساب الشركة الأخير للعملاء، فإن XOS تستنفد أيضًا النقد بسرعة وتعمل بعبء ديون كبير. قد تكون هذه العوامل قد أثرت على موقف Northland الأكثر حذرًا.
كان أداء السهم الأخير متقلبًا، مع عائد بنسبة 10.73% خلال الأسبوع الماضي يتناقض بشكل حاد مع عائد بنسبة -57.96% على مدار العام الماضي. يؤكد هذا التقلب، إلى جانب التحديات المالية للشركة، على تعقيد وضع XOS في السوق وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة XOS، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وإمكاناتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا