يوم الاثنين، أظهرت TD Cowen ثقتها في المسار المالي لأسهم Burlington Stores (NYSE:BURL) من خلال رفع السعر المستهدف للشركة إلى 334 دولار من 288 دولار سابقًا. كما حافظت الشركة على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل مع نظرة متفائلة لإمكانية الشركة في تجاوز توقعات الإجماع لربحية السهم (EPS) حتى السنة المالية 2025 (FY25).
يتعزز موقف TD Cowen من خلال الرافعة التشغيلية التي أظهرتها Burlington Stores، مما يشير إلى احتمال تجاوز توقعات الإجماع لربحية السهم. على الرغم من الربع الثالث (Q3) الصعب لقطاع البيع بالتجزئة بأسعار مخفضة، والذي يرجع في الغالب إلى مشاكل متعلقة بالطقس، تتوقع الشركة انتعاشًا. من المتوقع أن تدعم ظروف الطقس الموسمية في نوفمبر وديسمبر إعادة تسارع المبيعات.
سلط المحلل الضوء على جودة شراء المخزون وتحسين التنفيذ داخل المتاجر لدى Burlington Stores كأمور جديرة بالملاحظة بشكل خاص. يُنظر إلى هذه العوامل على أنها محركات رئيسية وراء الأداء القوي للبائع بالتجزئة وآفاق النمو المستقبلية.
وبالنظر إلى المستقبل، قامت TD Cowen بنمذجة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 23% في ربحية السهم لـ Burlington Stores. كما تتوقع الشركة مسارًا للوصول إلى 1 مليار دولار من التدفق النقدي الحر السنوي (FCF) بحلول السنة المالية 2028 (FY28). يؤكد هذا الهدف الطموح على إيمان الشركة بنموذج أعمال Burlington Stores القوي وقدرتها على توليد نقد كبير خلال السنوات القادمة.
يعكس تصنيف الشراء المحافظ عليه والسعر المستهدف المرتفع نظرة إيجابية لـ Burlington Stores، حيث تواصل الشركة التنقل في المشهد التنافسي للبيع بالتجزئة والاستفادة من مبادراتها الاستراتيجية.
في أخبار أخرى حديثة، قامت Burlington Stores باتخاذ خطوات مالية استراتيجية وتجاوزت التوقعات في أدائها. نجحت الشركة في تعديل اتفاقية الائتمان الخاصة بها، وتأمين قرض بقيمة 1.2 مليار دولار وتمديد تاريخ استحقاقه حتى عام 2031. يسمح هذا التمويل مع جي بي مورغان تشيس وشركاه والمقرضين الآخرين لـ Burlington بإدارة التزاماتها المالية على مدى أطول.
من حيث أداء السوق، تجاوزت نتائج Burlington للربع الثاني تقديرات المحللين، حيث بلغت الأرباح 1.24 دولار للسهم مقابل متوسط تقدير بلغ 0.96 دولار. تم الإبلاغ عن نمو إجمالي المبيعات بنسبة 13%، مدفوعًا بافتتاح متاجر جديدة وزيادة بنسبة 5% في مبيعات المتاجر المماثلة. أدى هذا الأداء القوي إلى مراجعات تصاعدية في توجيهات ربحية السهم المعدلة للسنة المالية الكاملة 2024 إلى 7.66-7.96 دولار.
استجابت العديد من شركات التحليل بشكل إيجابي لهذه التطورات. حافظت Citi على تصنيف "شراء" لـ Burlington Stores ورفعت السعر المستهدف إلى 313 دولار. رفعت Telsey Advisory Group هدفها إلى 310 دولار مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق"، ورفعت Evercore ISI هدفها إلى 315 دولار. حددت جي بي مورغان تشيس وشركاه أعلى هدف عند 354 دولار.
تعكس هذه التطورات الأخيرة نهج Burlington Stores الاستباقي في إدارة ديونها، وقدرتها على التنقل في الأسواق المالية لتأمين شروط مواتية، وأدائها الناجح في مشهد البيع بالتجزئة الصعب.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Burlington Stores الأخير مع النظرة المتفائلة لـ TD Cowen. وفقًا لبيانات InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات الشركة 12.62% للاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ربع سنوي للإيرادات بنسبة 13.38%. يدعم هذا النمو القوي موقف المحلل الإيجابي بشأن مسار الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Burlington يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.67. يشير هذا إلى احتمال وجود تقييم منخفض، مما قد يبرر زيادة السعر المستهدف من قبل TD Cowen. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد القوي للشركة خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 65.94%، يشير إلى زخم يمكن أن يساهم في الوصول إلى السعر المستهدف المتوقع البالغ 334 دولار.
يدعم نمو EBITDA للشركة بنسبة 31.9% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية توقعات المحلل بتحسن الرافعة التشغيلية وإمكانية تجاوز توقعات ربحية السهم. مع قيمة سوقية تبلغ 18.56 مليار دولار والتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، يبدو أن Burlington في وضع جيد لمسار النمو الذي حددته TD Cowen.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لـ Burlington Stores، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا