يوم الاثنين، بدأت لوسيد كابيتال ماركتس تغطيتها لشركة ستيلوس كابيتال (NYSE:SCM) بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 13.50 دولار. تعكس التغطية من قبل لوسيد كابيتال ماركتس تقييماً لأداء ستيلوس إنفستمنت كورب الحالي في السوق وتقييمها المستقبلي المحتمل. يسلط تحليل الشركة الضوء على الإدارة ذات الخبرة للشركة، واستراتيجية الإقراض المتسقة في قطاع السوق المتوسط، والاكتتاب المنضبط كسمات إيجابية.
يأتي التصنيف المحايد في وقت ارتفع فيه سهم ستيلوس كابيتال بنسبة 7.3% منذ بداية العام، متفوقاً على متوسط مكاسب مجموعة النظراء البالغ 1.2%. أدى هذا الأداء إلى تداول السهم بسعر إلى صافي قيمة الأصول (P/NAV) يبلغ 102%، وهو أعلى من المتوسط التاريخي لشركة تطوير الأعمال (BDC) البالغ 91% والمستوى المتوسط البالغ 94% لنظرائها. وفقاً للوسيد كابيتال ماركتس، يشير هذا إلى أن الأسهم مقيمة بشكل عادل حالياً.
يستند السعر المستهدف البالغ 13.50 دولار إلى توقع لوسيد كابيتال ماركتس بأن ستيلوس كابيتال ستتداول عند 100% من صافي قيمة أصولها (NAV) المقدرة في نهاية عام 2025، والمتوقع أن تكون 13.60 دولار. يشير الهدف إلى إمكانية تحقيق عائد استثماري مستقر، خاصة عند النظر إلى عائد توزيعات الأرباح. يستند عائد توزيعات الأرباح المتوقع البالغ 11.9% إلى توزيعات أرباح منتظمة متوقعة للسنة المالية 2025 قدرها 1.60 دولار للسهم، بما يتماشى مع توزيعات الأرباح المقدمة في السنة المالية السابقة.
بالمقارنة مع نظرائها، يبلغ عائد توزيعات أرباح ستيلوس كابيتال 11.6% بالنسبة لسعر سهمها الحالي. وهذا يتماشى مع متوسط عائد توزيعات الأرباح لمجموعة من شركات تطوير الأعمال المدارة خارجياً، والذي يبلغ أيضاً 11.6%. يتم تداول شركات تطوير الأعمال هذه حالياً بمتوسط سعر إلى صافي قيمة الأصول يبلغ 94%، وفقاً لتحليل لوسيد كابيتال ماركتس.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة ستيلوس كابيتال إنفستمنت كوربوريشن عن نمو ثابت في الربع الثالث مع توقعات متفائلة للربع الرابع. كشفت النتائج المالية للربع الثالث للشركة عن صافي دخل استثماري لكل سهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بلغ 0.39 دولار و0.40 دولار على أساس أساسي. أعلنت ستيلوس أيضاً عن زيادة في صافي قيمة الأصول لكل سهم بمقدار 0.19 دولار، ومن المتوقع أن تنمو محفظتها الاستثمارية، التي تقدر قيمتها بـ 908.7 مليون دولار عبر 99 شركة، بشكل أكبر في الربع الرابع. أعلنت الشركة أيضاً عن توزيع أرباح قدره 0.40 دولار للسهم للربع الرابع، مما يسلط الضوء على التزامها بعوائد المساهمين.
تتوقع ستيلوس كابيتال نمو محفظتها إلى ما بين 930 مليون دولار و950 مليون دولار بحلول نهاية العام، مع توقعات بسداد قروض في الربع الرابع بقيمة 29 مليون دولار تقريباً وتحقيق أسهم بقيمة 5.3 مليون دولار تقريباً. أبلغت الشركة أيضاً عن دخل فائض قدره 42 مليون دولار حتى نهاية الربع الثالث، باستثناء المكاسب المحققة المتوقعة للربع الرابع. على الرغم من انخفاض هوامش الإدراج الجديدة، لا يزال متوسط العائد في الستينات.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقاً إلى تحليل لوسيد كابيتال ماركتس لستيلوس كابيتال (NYSE:SCM). تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 7.06 إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه، وهو ما يتماشى مع تقييم الشركة للتقييم العادل. هذا مثير للاهتمام بشكل خاص نظراً لإجمالي العائد السعري القوي لـ SCM منذ بداية العام والبالغ 18.47%، متفوقاً بشكل كبير على متوسط مجموعة النظراء المذكور في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن SCM "تدفع أرباحاً كبيرة للمساهمين" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 13 عاماً متتالياً." تعزز هذه النقاط تركيز المقال على عائد توزيعات الأرباح الجذاب لـ SCM، والذي يبلغ حالياً 11.58% وفقاً لبيانات InvestingPro. هذا العائد يتوافق مع نسبة 11.6% المذكورة في المقال لكل من SCM ومتوسط مجموعة النظراء.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 7 نصائح إضافية لـ SCM، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى الإضافية قيمة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في ستيلوس كابيتال أو يسعون لفهم موقعها داخل قطاع شركات تطوير الأعمال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا