يوم الثلاثاء، أكدت شركة Baird تصنيفها "الأداء المتفوق" وسعرها المستهدف البالغ 250.00 دولار لشركة Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT)، وذلك بعد إعلان الشركة عن اتفاقية للاستحواذ على Hydradyne. تم الاعتراف بالصفقة لقيمتها الاستراتيجية، حيث من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة فورية في ربحية السهم المعدلة لشركة Applied Industrial Technologies في السنة الأولى.
من المتوقع أن يعزز قرار Applied Industrial Technologies بشراء Hydradyne، وهي موزع بارز في قطاع الطاقة السائلة والتحكم في الحركة، من وجودها في شرق وجنوب شرق الولايات المتحدة. يُنظر إلى عملية الاستحواذ على أنها خطوة استراتيجية تتماشى مع خط الأنابيب القوي للاستحواذات المحتملة الذي أشارت إليه الإدارة سابقًا.
تكشف التفاصيل المالية للصفقة أن سعر الشراء أقل بكثير من مضاعف التداول الحالي لشركة Applied Industrial Technologies، مما يشير إلى توسع فعال من حيث التكلفة للشركة. وقد تم الإشارة إيجابيًا إلى هذا الجانب من الصفقة من قبل Baird، مسلطة الضوء على التقييم المواتي لعملية الاستحواذ.
من المقرر أن يتم الانتهاء من الصفقة بحلول نهاية عام 2024، وهي مهيأة لدمج Hydradyne في عمليات Applied Industrial Technologies، مما قد يعزز موقف الشركة في السوق ويوفر فرص نمو داخل الصناعة.
أعربت إدارة Applied Industrial Technologies عن ثقتها في عملية الاستحواذ، مؤكدة على إمكانياتها في المساهمة بشكل إيجابي في الأداء المالي للشركة وأهدافها الاستراتيجية. تعد هذه الخطوة جزءًا من جهود الشركة المستمرة لتوسيع عروض خدماتها ونطاقها الجغرافي، وبالتالي تعزيز ميزتها التنافسية في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Applied Industrial Technologies موضوع العديد من التطورات الرئيسية. قامت BofA Securities بترقية Applied Industrial Technologies من محايد إلى شراء، مع زيادة السعر المستهدف من 285 دولار إلى 315 دولار. أشارت الشركة إلى الثقة في استراتيجية الاندماج والاستحواذ للشركة، والتي ساهمت بشكل كبير في نمو ربحية السهم في الماضي.
تم تسليط الضوء على اتفاقية الشركة الأخيرة للاستحواذ على Hydradyne، وهي موزع للطاقة السائلة، مقابل 272 مليون دولار. من المتوقع أن يعزز هذا الاستحواذ قسم الحلول الهندسية في Applied ويزيد من وجودها في الصناعة التقنية. من المتوقع أن تجلب الصفقة مبيعات تقدر بنحو 260 مليون دولار و30 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
بالإضافة إلى عملية الاستحواذ، أبلغت Applied Industrial Technologies عن نتائج مختلطة في مكالمة أرباح الربع الأول من السنة المالية 2025. على الرغم من انخفاض المبيعات اليومية العضوية بنسبة 3٪ على أساس سنوي، حققت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا قياسيًا ورفعت توجيهات ربحية السهم للسنة المالية 2025.
حافظت Oppenheimer على تصنيفها "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 305.00 دولار لشركة Applied Industrial Technologies بعد الإعلان عن الاستحواذ. لاحظت الشركة التركيز المستمر للشركة على الاستثمارات الاستراتيجية وعمليات الاستحواذ كمحرك رئيسي للنمو المستقبلي.
رؤى InvestingPro
يتماشى استحواذ Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) الأخير على Hydradyne بشكل جيد مع أدائها القوي في السوق وصحتها المالية، كما تشير العديد من مقاييس ونصائح InvestingPro. يتم تداول سهم الشركة بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع عائد إجمالي للسعر بلغ 71.51٪ خلال العام الماضي. يتم تأكيد هذا الأداء القوي أكثر من خلال تاريخ توزيعات الأرباح المتسق للشركة، حيث حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتاليًا ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتاليًا.
يبدو أن استراتيجية الاستحواذ مدعومة بالوضع المالي القوي لشركة AIT. مع القيمة السوقية البالغة 10.71 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 540.96 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية، أظهرت الشركة قدرتها على توليد تدفقات نقدية كبيرة. هذه القوة المالية ضرورية لدعم عمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل Hydradyne.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن AIT تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية يمكنها استيعاب جهود التوسع. بالإضافة إلى ذلك، فإن ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وتوقعات المحللين باستمرار الربحية هذا العام تشير إلى أساس مالي مستقر لمبادرات النمو.
تجدر الإشارة إلى أنه في حين أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة AIT البالغة 28.27 ومضاعف السعر / القيمة الدفترية البالغ 6.11 يشيران إلى تقييم مرتفع، فقد يكون هذا مبررًا بالموقف القوي للشركة في السوق وآفاق النمو، بما في ذلك الفوائد الاستراتيجية المتوقعة من الاستحواذ على Hydradyne.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لشركة AIT، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا