قامت سيتي يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها المالية لشركة Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI)، حيث رفعت السعر المستهدف من 35.00 دولار إلى 40.00 دولار مع الاحتفاظ بتصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت الشركة عن زيادة مبيعات الربع الثالث بنسبة 3٪ وبلغت ربحية السهم 0.49 دولار، متجاوزة توقعات الإجماع على الرغم من انخفاض طفيف في إجمالي الهامش مقارنة بالتوقعات.
شهد الربع الثالث تحولاً كبيراً للبائع بالتجزئة، حيث كان أول ربع منذ الربع الرابع من عام 2021 لم تنخفض فيه مبيعات المتاجر المماثلة. وقد وصفت الاتجاهات المبكرة للربع الرابع حتى الآن بأنها قوية. وجدير بالذكر أن مبيعات العطور المنزلية، التي كانت تعاني منذ عام 2021، أظهرت نمواً إيجابياً بنسبة منخفضة من خانة واحدة، عاكسة الاتجاه السلبي الذي لوحظ في النصف الأول من العام.
أشارت تعليقات الإدارة إلى نهاية تحديات التطبيع المتوقعة بعد كوفيد في بعض الفئات، مما زاد من التفاؤل بشأن قدرة الشركة على تحقيق نمو في المبيعات المماثلة في السنة المالية 2025. على الرغم من أن Bath & Body Works تمارس الحذر مع العروض الترويجية، مما يحد من إمكانية ارتفاع هوامش البضائع، إلا أنه من المتوقع أن تساعد مبادرات خفض التكاليف في تخفيف ضغوط متوسط سعر البيع بالتجزئة (AUR) في النصف الأول من السنة المالية 2025.
يعكس التحليل المحدث من سيتي الاعتقاد بوجود مسار أوضح لتوسيع الهامش لشركة Bath & Body Works في السنة المالية 2025 وما بعدها. ومع ذلك، مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 17٪ بعد تقرير الأرباح، ومع ارتفاع التوقعات الآن، ترى سيتي أن توازن المخاطر/المكافآت للأسهم متساوٍ عند مستويات الأسعار الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Bath & Body Works نتائج مالية مثيرة للإعجاب في الربع الثالث، حيث بلغت صافي المبيعات 1.6 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 3٪ عن العام السابق. وبلغت ربحية السهم المخففة للشركة 0.49 دولار. أدى هذا الأداء القوي إلى مراجعة تصاعدية لتوجيهاتها المالية للسنة الكاملة.
اعترفت مورغان ستانلي ودويتشه بنك ومجموعة غولدمان ساكس إنك وبايبر ساندلر بهذه التطورات الأخيرة. رفعت مورغان ستانلي السعر المستهدف إلى 49 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن للسهم. حافظ دويتشه بنك ومجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف الشراء، مع رفع دويتشه بنك السعر المستهدف إلى 52 دولارًا. حافظت بايبر ساندلر، مع الاعتراف بالنتائج القوية، على موقف محايد ورفعت السعر المستهدف إلى 36 دولارًا.
يُعزى نمو الشركة إلى المبيعات القوية في الفئات الأساسية والإدارة الفعالة للهوامش. بالإضافة إلى ذلك، وسعت Bath & Body Works عضوية برنامج الولاء إلى 38 مليون عضو نشط، وأطلقت خطوط منتجات جديدة وتعاونات، وافتتحت متجرها رقم 5100 دوليًا. على الرغم من التحديات الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط الذي يؤثر على المبيعات، تستعد Bath & Body Works لموسم عطلات قوي في الربع الرابع وتتوقع توليد تدفق نقدي حر معدل كبير.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) مرونة في أدائها الأخير، كما ينعكس في السعر المستهدف المحدث من سيتي. تدعم هذه النظرة الإيجابية بيانات ونصائح InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 7.45 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لأرباحها، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن BBWI "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب".
بالإضافة إلى ذلك، تتجلى الصحة المالية القوية للشركة في قدرتها على الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 52 عامًا متتالية، كما هو موضح في نصيحة أخرى من InvestingPro. قد يجذب هذا الاتساق في مدفوعات الأرباح، إلى جانب عائد الأرباح الحالي البالغ 2.24٪، المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يتماشى أداء الأسهم الأخير مع نصائح InvestingPro التي تذكر "عائد كبير خلال الأسبوع الماضي" و"عائد قوي خلال الشهر الماضي"، مع بيانات تظهر عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة أسبوع واحد بنسبة 18.31٪ وعائدًا سعريًا إجماليًا لمدة شهر واحد بنسبة 18.55٪. تؤكد هذه الأرقام الارتفاع بنسبة 17٪ في سعر السهم المذكور في المقال بعد تقرير الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Bath & Body Works، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا