أعرب بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز يوم الثلاثاء عن ثقته المستمرة في شركة Amazon.com (NASDAQ:AMZN)، محافظاً على توصية "شراء" وسعر مستهدف قدره 230.00 دولار. يستند تفاؤل البنك إلى التطورات الاستراتيجية لأمازون، بما في ذلك توسيع مرافق المخزون الوارد، ونمو خدمات التوصيل في نفس اليوم، وزيادة استخدام الروبوتات، والتي من المتوقع أن تدفع الكفاءة داخل عمليات الشركة.
سلط المحلل من بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز الضوء على المراحل الأولى من توسع مرافق أمازون (NASDAQ:AMZN) الواردة، مع التخطيط لمزيد من مراكز العبور الواردة وإطلاق أول منشأة روبوتية آلية بالكامل هذا العام. من المتوقع أن تدخل المزيد من منشآت الروبوتات من الجيل الثاني عشر حيز التشغيل في المستقبل. من المتوقع أن تؤدي هذه التطورات إلى خفض تكاليف التشغيل مقارنة بمراكز التوزيع التقليدية.
على الصعيد الدولي، لا تزال أمازون لديها فرص لتحسين الهوامش. يُقدر الهامش الدولي باستثناء الإعلانات بنسبة -1.9٪، وهو أقل بكثير من الهامش الأمريكي البالغ +1.6٪ (باستثناء الإعلانات). أشار بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز إلى إمكانية تحسين أمازون لربحيتها الدولية.
علاوة على ذلك، أعلنت أمازون أنها لن تزيد رسوم خدمة التوزيع من أمازون (FBA) في عام 2025. في حين أن هذا القرار كان يمكن أن يكون عاملاً سلبياً، تشير تقديرات جانب البيع إلى زيادة طفيفة فقط في معدل الأخذ على إجمالي حجم البضائع من الطرف الثالث لعام 2025، مما يشير إلى أن الرسوم الأعلى لم يكن متوقعاً أن تكون محركاً رئيسياً للإيرادات، وفقاً لبيانات من Visible Alpha.
في الختام، استناداً إلى التقدم المحرز هذا العام، يعتقد بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز أن هناك إمكانية لتفوق هامش التجزئة لأمازون على توقعات السوق، مع توقع توسع بمقدار 90 نقطة أساس في هامش التجزئة باستثناء الإعلانات لعام 2025. يبقى موقف البنك "شراء" لأسهم أمازون.
في أخبار أخرى حديثة، كانت أمازون موضوع العديد من التطورات الأخيرة. حافظت Truist Securities على تصنيف "شراء" لأسهم أمازون، مشيرة إلى بيئة مستهلك قوية وتوقعات بتوسع الإيرادات في مجالي الإعلانات وخدمات Amazon Web Services.
كما أشارت الشركة إلى استراتيجية الاستثمار العدوانية لأمازون كمحرك رئيسي للنمو المستقبلي. في الوقت نفسه، حافظت Citi على تصنيفها "شراء" لأمازون بعد إطلاق "Amazon Haul"، وهو متجر خصومات جديد يستهدف المستهلكين الواعين بالتكلفة، وتدرس استثماراً ثانياً بمليارات الدولارات في شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Anthropic.
في مجال مراكز البيانات، وافقت Asterion Industrial Partners و تليفونيكا على بيع Nabiax، وهي شركة إسبانية لتشغيل مراكز البيانات، إلى Aermont Capital. يأتي هذا البيع وسط طفرة في سوق مراكز البيانات، مدفوعة بالطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي.
وبالانتقال إلى شركة Alphabet Inc.، علقت New Street Research على التحديات القانونية المستمرة للشركة مع وزارة العدل فيما يتعلق بممارسات تكنولوجيا الإعلانات. أعربت الشركة عن مخاوفها بشأن استثمار Alphabet المستقبلي في أعمال تكنولوجيا الإعلانات والتأثير المحتمل للإجراءات القانونية الجارية.
أخيراً، تخضع Amazon و Flipkart لتدقيق متزايد في الهند مع تكثيف التحقيقات في انتهاكات مزعومة لقانون الاستثمار الأجنبي. كما أن الشراكة بين مجموعة Rohlik و Amazon لخدمات البقالة الإلكترونية في ألمانيا ستمتد لتصل إلى أكثر من عشر مدن ألمانية في المستقبل القريب.
رؤى InvestingPro
تنعكس التطورات الاستراتيجية وكفاءات التشغيل لأمازون المذكورة في المقال في الأداء المالي الأخير للشركة. وفقاً لبيانات InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات أمازون 11.93٪ خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو قوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 49.46٪ خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع تفاؤل المحلل بشأن إمكانية تحسين الهوامش وخفض تكاليف التشغيل لأمازون.
تدعم نصائح InvestingPro أيضاً النظرة الإيجابية. تشير إحدى النصائح إلى أن أمازون "تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما قد يشير إلى إمكانية ارتفاع للمستثمرين إذا واصلت الشركة تنفيذ مبادرات الكفاءة بنجاح. بالإضافة إلى ذلك، تؤكد النصيحة التي تفيد بأن أمازون هي "لاعب بارز في صناعة تجارة التجزئة الواسعة" على مكانتها في السوق وقدرتها على تنفيذ تحسينات تشغيلية واسعة النطاق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وآفاق النمو لأمازون، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لنقاط القوة والتحديات المحتملة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا