قامت كاناكورد جينويتي يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم Alarum Technologies (NASDAQ:ALAR)، حيث خفضته إلى 25.00 دولار من 28.00 دولار سابقًا. وعلى الرغم من خفض السعر المستهدف، حافظت الشركة على تصنيف "شراء" لسهم الشركة.
يأتي هذا التعديل في أعقاب خطط Alarum Technologies لإطلاق أدوات جمع البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي وجهودها لتعزيز بيانات NetNut بقدرات إضافية للذكاء الاصطناعي والتحليلات. وفقًا لكاناكورد جينويتي، تضع هذه المبادرات Alarum في موقع يمكنها من الاستفادة من القيمة المتزايدة للبيانات من خلال توسيع قدرات جمع البيانات لـ NetNut.
تقر كاناكورد جينويتي بالتقلب الكامن في نموذج أعمال Alarum القائم على الاستخدام، لكنها تعرب عن تفاؤلها بشأن قدرة الشركة على تنفيذ رؤيتها الاستراتيجية. وفي ضوء التوقعات التجارية المعدلة والتعليقات الواردة من Alarum، خفضت كاناكورد تقديراتها قليلاً.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 25 دولارًا إلى تقييم يبلغ حوالي 5 أضعاف قيمة المؤسسة إلى المبيعات المتوقعة للسنة المالية 2025 (EV/FY25E sales) و22 ضعف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر المتوقع للسنة المالية 2025 (EV/FY25E FCF). يعكس هذا التقييم ثقة كاناكورد جينويتي في آفاق نمو Alarum Technologies واتجاهها الاستراتيجي في مجال جمع البيانات وتحليلها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Alarum Technologies عن نتائج الربع الثاني، مظهرة نموًا قويًا بإيرادات بلغت 8.9 مليون دولار. كان الأداء المثير للإعجاب مدفوعًا إلى حد كبير بقطاع NetNut التابع للشركة، والذي شهد زيادة بنسبة 73% في الإيرادات على أساس سنوي، مساهمًا بنسبة 98% من إجمالي إيرادات Alarum. على الرغم من هذه النتائج، قامت كاناكورد جينويتي بمراجعة السعر المستهدف لـ Alarum، وخفضته من 42 دولارًا إلى 28 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء".
أظهرت اقتصاديات وحدة Alarum أيضًا قوة، حيث حقق العملاء الجدد في الربع الثاني إيرادات أعلى بنسبة 60% في شهرهم الأول مقارنة بالربع الأول. ومع ذلك، توقعت التوجيهات الفصلية الأولى للشركة على الإطلاق انخفاضًا متتاليًا في إيرادات الربع الثالث بحوالي 2 مليون دولار.
من حيث التطورات الأخيرة، قامت Alarum بتعزيز عروض منتجاتها، وإطلاق Website-Unblocker الخاص بها، وإضافة علامات تجارية عالمية بارزة إلى قائمة عملائها. جاء الاعتراف في شكل "جوائز خدمة الوكيل 2024" وتجري الجهود لتوسيع قدرات منتج البيانات، بما في ذلك واجهة برمجة التطبيقات (API) وأدوات التحليل.
قامت كاناكورد جينويتي بمراجعة تقديراتها لتتماشى مع التوقعات المحدثة لـ Alarum، حيث يستند السعر المستهدف الجديد إلى حوالي 35 ضعف قيمة المؤسسة المتوقعة إلى التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2025.
ارتفعت إيرادات Alarum للربع الأول من السنة المالية 2024 بنسبة 139% لتصل إلى 8.1 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، وأعلنت الشركة عن صافي ربح قدره 1.4 مليون دولار، وهو تحسن كبير مقارنة بصافي الخسارة في العام السابق. كما شهدت الاحتياطيات النقدية للشركة اتجاهًا إيجابيًا، حيث وصلت إلى 15.1 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات المالية الأخيرة وأداء السوق لـ Alarum Technologies سياقًا إضافيًا لتحليل كاناكورد جينويتي. وفقًا لـ InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات ALAR 29.59% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من السنة المالية 2024، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة بشأن آفاق نمو الشركة. يتكامل هذا النمو القوي مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 76.69%، والذي تسلط عليه الضوء نصائح InvestingPro باعتباره "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب".
توفر مقاييس تقييم الشركة أيضًا رؤى مثيرة للاهتمام. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 12.08 ونسبة سعر إلى الربحية المعدلة تبلغ 9.89 للاثني عشر شهرًا الماضية، يبدو أن ALAR يتم تداوله بمضاعفات متواضعة نسبيًا مقارنة بمعدل نموه. يدعم ذلك أيضًا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن "التقييم يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي"، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن سهم ALAR قد شهد تقلبات كبيرة. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن "السهم قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية"، حيث تظهر البيانات عائدًا سعريًا بنسبة -60.23% خلال تلك الفترة. تتماشى هذه التقلبات مع إقرار كاناكورد جينويتي بالتقلب في نموذج أعمال Alarum القائم على الاستخدام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ ALAR، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا