قامت Deutsche Bank يوم الأربعاء بتعديل نظرتها لشركة Workday Inc (NASDAQ:WDAY)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم من 275.00 دولار إلى 265.00 دولار. وحافظ البنك على تصنيف "الاحتفاظ" للأسهم. يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت Workday Inc عن نتائج الربع الثالث التي جاءت متوافقة مع التوقعات، وقدمت توجيهات للربع الرابع أقل قليلاً من التوقعات.
تتوقع الشركة في توقعاتها المبكرة للسنة المالية 2026 زيادة بنسبة 14٪ في نمو الاشتراكات، وهو ما يقل قليلاً عن توجيهات النمو متوسطة الأجل البالغة حوالي 15٪ التي تم تحديدها سابقًا في الربع الثاني وتم تأكيدها خلال يوم المحللين في سبتمبر. وأشارت Deutsche Bank إلى أن التوجيهات متوسطة الأجل كانت تتضمن بعض المساهمات المتوقعة من عمليات الدمج والاستحواذ، ويبدو أن التوقعات الحالية للسنة المالية 2026 تأخذ في الاعتبار ما يقرب من 30 نقطة أساس من الفائدة من هذه الأنشطة.
وفقًا لـ Deutsche Bank، قد يُعزى التوجيه الأقل من المتوقع إلى نهج متحفظ وبعض تحديات الاعتراف بالإيرادات المرتبطة بالاتفاقيات الاستراتيجية التي تم تأمينها في الربع الثالث. وأشار المحلل إلى أن هذه العناصر قد لا يتم الاعتراف بها بشكل كامل من قبل بعض المستثمرين الذين كانوا يتوقعون نموًا في منتصف العشرينات كحد أدنى، خاصة وأن هذا الهدف تم تحديده قبل بضعة أشهر فقط، بعد تعديل من توقعات النمو السابقة البالغة 17-19٪.
يشير الأداء الأخير لـ Workday Inc وبياناتها المستقبلية إلى موقف حذر في مواجهة التحديات المحتملة، حيث تتعامل الشركة مع صفقاتها الاستراتيجية وتهدف إلى تحقيق أهداف النمو الخاصة بها. وعلى الرغم من خفض السعر المستهدف، تواصل Deutsche Bank الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم، مما يشير إلى نهج يقظ مع تقدم الشركة نحو أهدافها للسنة المالية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Workday Inc محط الأنظار بعد نتائج الربع الثالث المختلطة. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 16٪ في إيرادات الاشتراكات، لتصل إلى 1,559 مليون دولار، وارتفاع مماثل في إجمالي الإيرادات، الذي بلغ 2,160 مليون دولار. وعلى الرغم من هذه الأرقام القوية، عدلت Workday Inc توقعات نمو الاشتراكات للسنة المالية 2026 إلى 14٪، وهو انخفاض عن التوقعات السابقة. أدى هذا التغيير إلى وجهات نظر مختلفة من المحللين.
حافظت Morgan Stanley على تصنيفها "زيادة الوزن" لـ Workday Inc، ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 330 دولارًا من 315 دولارًا، على الرغم من خفض الشركة لتوقعاتها. في المقابل، غيرت Piper Sandler موقفها من تصنيف "زيادة الوزن" إلى موقف "محايد"، مستشهدة بانخفاضات متوقعة في نمو التزامات الأداء المتبقية المحسوبة (cRPO). وخفضوا السعر المستهدف إلى 270 دولارًا وقلصوا توقعات النمو للسنة المالية 2026 إلى 12.5٪ من 14٪.
كما حافظت RBC Capital على تصنيفها "الأداء المتفوق" لـ Workday Inc، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 300.00 دولار. وعلى الرغم من التأخيرات في أوقات بدء الصفقات مما أدى إلى خفض توجيهات الاشتراك للسنة الكاملة، كان محللو RBC متفائلين بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل.
أخيرًا، أعلنت Workday Inc عن تغييرات في القيادة مع تقاعد Doug Robinson في نهاية السنة المالية، وانضمام Rob Enslin كرئيس ومدير تجاري. هذه من بين التطورات الأخيرة في Workday Inc.
رؤى InvestingPro
يوفر الأداء المالي الأخير لـ Workday Inc ومركزها في السوق سياقًا إضافيًا لتحليل Deutsche Bank. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Workday Inc بقيمة سوقية تبلغ 71.3 مليار دولار وأظهرت نموًا قويًا في الإيرادات، بزيادة قدرها 17.07٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من السنة المالية 2025. يتماشى هذا النمو مع نمو الاشتراكات المتوقع للشركة بنسبة 14٪ للسنة المالية 2026، وإن كان أقل قليلاً من التوجيهات متوسطة الأجل السابقة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ Workday Inc، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". يمكن أن توفر هذه العوامل لـ Workday Inc مرونة مالية وهي تتعامل مع التحديات المحتملة وتسعى لتحقيق استراتيجية النمو الخاصة بها.
يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة البالغ 75.77٪ على كفاءتها التشغيلية، والتي قد تساعد في تعويض المخاوف بشأن التوجيهات المتحفظة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Workday Inc "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 46.28، مما يشير إلى أن السوق قد سعر توقعات نمو عالية في السهم.
للقراء الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية حول Workday Inc، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
WDAY: هل يواجه هذا السهم القيادي تحديات جديدة؟
مع ارتفاع تقييمات الأسهم إلى عنان السماء في عام 2024، يشعر العديد من المستثمرين بعدم الارتياح لاستثمار المزيد من الأموال في الأسهم. بالتأكيد، هناك دائمًا فرص في سوق الأسهم - ولكن العثور عليها يبدو أكثر صعوبة الآن مما كان عليه قبل عام مضى. لا تعلم أين يجب أن تستثمر الآن؟ احصل على أفكار استثمارية من أفضل المحافظ الاستثمارية في العالم لتنتهز أفضل الفرص. Investing.com تقدم لكم ProPicks AI وهي أداة متميزة تتألف من 6 محافظ نموذجية تحدد أفضل الأسهم التي يمكن للمستثمرين شراؤها في الوقت الحالي. على سبيل المثال، وجدت ProPicjs AI أن هناك 9 أسهم مهملة قفزت بأكثر من 25% هذا العام وحده. الأسهم الجديدة التي حققت ارتفاعات شهرية يمكنها تحقيق عوائد هائلة في السنوات القادمة. هل WDAY واحد منهم؟
احصل على ProPicks AI واعرف المزيد