يوم الأربعاء، حافظت تي دي كوين على تصنيفها "احتفاظ" لشركة Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) مع الإبقاء على السعر المستهدف دون تغيير عند 128.00 دولار. جاء تقييم الشركة بعد تقرير الأرباح الأخير لشركة Dell، والذي جاء متوافقاً مع التوقعات رغم التوقعات العالية في السوق. سلط التقرير الضوء على تأخر الإيرادات من مبادرات الذكاء الاصطناعي لمشروع Blackwell واستمرار ضعف الأداء في قطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية.
أشارت تي دي كوين إلى أن مرحلة نهاية دعم نظام Windows 10 لا يُتوقع أن تدفع الطلب بشكل كبير، على عكس ما قد يُتوقع من أجهزة الكمبيوتر الشخصية المزودة بالذكاء الاصطناعي ودورة التجديد الخمسية القادمة في العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك، لم تلبِ عروض التخزين من Dell توقعات المحلل، على الرغم من أن تأهيل محرك أقراص صلبة (SSD) جديد بسعة 60 تيرابايت قد يمثل فرصة تستحق المراقبة.
أكد تعليق المحلل أنه على الرغم من أن النتائج كانت مقبولة، إلا أن بعض المجالات مثل إيرادات الذكاء الاصطناعي ومبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية لم ترقَ إلى مستوى التوقعات. كان التأخير في مشروع Blackwell عاملاً في تأجيل بعض إيرادات الذكاء الاصطناعي المتوقعة.
كما جاء أداء التخزين من Dell دون توقعات تي دي كوين. ومع ذلك، قد يكون هناك احتمال للارتفاع مع تأهيل محرك الأقراص الصلبة بسعة 60 تيرابايت، والذي قد يكون نقطة اهتمام ملحوظة للمستثمرين والشركة على حد سواء.
لا يزال السعر المستهدف لشركة Dell محدداً عند 128 دولار، حيث لا يرى المحلل أي محفزات فورية تبرر التغيير. يشير تصنيف "احتفاظ" إلى موقف محايد، مما يعني أن الشركة تنصح المستثمرين بالحفاظ على مراكزهم دون إجراء استثمارات إضافية في السهم في الوقت الحالي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Dell Technologies عن زيادة بنسبة 10% في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 24.4 مليار دولار، مدفوعة بشكل أساسي بمجموعة حلول البنية التحتية (ISG) التي تركز على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وحلول الخوادم. كما ارتفعت ربحية السهم للشركة إلى 2.15 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 14% على أساس سنوي. وصلت طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي من Dell إلى مستوى قياسي بلغ 3.6 مليار دولار، مما يشير إلى طلب قوي في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي.
على الرغم من الانخفاض الطفيف في إيرادات مجموعة حلول العملاء (CSG)، تظل Dell متفائلة بشأن السنة المالية 2026، متوقعة نمواً في دورات تجديد أجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم واستمرار ارتفاع الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي. في التقييمات الأخيرة للمحللين، حافظت Mizuho Securities وCiti ومجموعة غولدمان ساكس إنك وBernstein SocGen Group على تصنيفات إيجابية لشركة Dell ولكنها عدلت أسعارها المستهدفة. تعكس هذه التطورات الأخيرة تركيز Dell الاستراتيجي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وحلول الخوادم، مما أدى إلى نمو كبير في مجموعة ISG الخاصة بها.
رؤى InvestingPro
تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً لتحليل تي دي كوين لشركة Dell Technologies Inc. على الرغم من تصنيف "احتفاظ" والسعر المستهدف الثابت، تكشف المقاييس المالية لشركة Dell عن بعض الاتجاهات الإيجابية. يبلغ مضاعف الربحية للشركة 22.23، والذي عند النظر إليه جنباً إلى جنب مع نسبة PEG البالغة 0.23 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2025، يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نموه.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Dell قد قامت بإعادة شراء الأسهم بشكل مكثف وتقدم عائداً مرتفعاً للمساهمين، مما قد يُنظر إليه كإشارة إيجابية لثقة المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة ثلاث سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
تتماشى هذه الرؤى مع مناقشة المقال حول أداء Dell وآفاقها المستقبلية. في حين تشير تي دي كوين إلى التحديات في إيرادات الذكاء الاصطناعي ومبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية، تظهر بيانات InvestingPro نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 9.51% في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى مرونة في نموذج أعمال Dell بشكل عام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Dell Technologies Inc، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
هل من المربح استثمار 2,000 دولار في DELL الآن؟
مع تصدر DELL عناوين الأخبار، يتساءل المستثمرون الأذكياء: هل هذه القيمة عادلة حقًا؟ في سوق مليء بالأسهم المُبالغ في أسعارها، قد يكون تحديد القيمة الحقيقية أمرًا صعبًا. ولذلك قامت خوارزميات الذكاء الاصطناعي المتقدمة لدى InvestingPro بتحليل DELL إلى جانب الآلاف من الأسهم الأخرى للكشف عن الجواهر الخفية. يمكن لهذه الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، بما في ذلك DELL، أن تقدم عوائد كبيرة أثناء تصحيح السوق. في عام 2024 وحده، حدد الذكاء الاصطناعي الخاص بنا العديد من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي ارتفعت لاحقًا بنسبة 30 أو أكثر. هل سهم DELL مهيأ لنمو مماثل؟ لا تفوت فرصة اكتشاف ذلك.
اكشف عن أسهم مقومة دون قيمتها الآن