يوم الجمعة، عدلت بي إم أو كابيتال ماركتس نظرتها لشركة Piedmont Lithium (NASDAQ:PLL)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 14.00 دولار، ارتفاعاً من 9.50 دولار السابق، مع الاحتفاظ بتصنيف "أداء السوق" للسهم. مع تداول السهم حالياً عند 12.65 دولار وقيمة سوقية تبلغ 225 مليون دولار، يشير تحليل InvestingPro إلى أن الشركة مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية حالياً بناءً على نموذج القيمة العادلة الخاص بها.
يأتي هذا التعديل في أعقاب الإعلان عن اندماج بين Piedmont Lithium وSayona Mining، والذي تنظر إليه بي إم أو بشكل إيجابي. وفقاً للمحلل، فإن الاندماج يبسط هيكل الملكية والشراء المسبق لشركة North American Lithium (NAL)، ويسهل التوسع المحتمل في NAL، ويشكل شركة أكبر ذات قدرات إنتاجية حالية وآفاق نمو.
من المتوقع أن تستفيد الشركة المندمجة من مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك مشروع Ewoyaa في مرحلة متقدمة، ومشروع Moblan واسع النطاق، ومشروع Carolina المتكامل لليثيوم. وأشار المحلل إلى أن هيكل الملكية المتوقع للشركة الجديدة سيكون حوالي 50% لـ Piedmont Lithium و50% لـ Sayona Mining.
يستند المنطق وراء زيادة السعر المستهدف إلى 14.00 دولار على تطبيق مضاعف 0.50x على صافي قيمة الأصول (NAV) المحسوبة للشركة المدمجة، المشار إليها باسم MergeCo. يعكس هذا الإمكانات التي يمتلكها الاندماج لإطلاق القيمة وتوفير مسار أوضح نحو النمو لشركة Piedmont Lithium.
يُنظر إلى الاندماج على أنه خطوة استراتيجية يمكن أن تعزز موقع Piedmont Lithium في سوق الليثيوم، وهو أمر حاسم لإنتاج بطاريات السيارات الكهربائية. تهدف الشركة المدمجة، بمحفظة أصولها المتنوعة، إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الليثيوم مع استمرار التحول العالمي نحو السيارات الكهربائية. تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة تحتفظ بنسبة تداول صحية تبلغ 1.99 وتتداول بنسبة سعر/قيمة دفترية متواضعة تبلغ 0.8، على الرغم من أنها تواجه تحديات مع انخفاض الإيرادات بنسبة -31% في الاثني عشر شهراً الماضية.
يشير السعر المستهدف المحدث من بي إم أو إلى مستوى من التفاؤل الحذر بشأن الأداء المستقبلي لـ Piedmont Lithium، مع الاعتراف بالفوائد المحتملة للاندماج مع الحفاظ على موقف محايد "أداء السوق" على السهم.
للحصول على رؤى أعمق، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، الذي يوفر تحليلاً مفصلاً للصحة المالية لـ Piedmont Lithium، ومقاييس التقييم، وآفاق النمو من بين 1,400+ من أفضل الأسهم الأمريكية.
"في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Piedmont Lithium عن نتائج مختلطة للربع الثالث، مع ربحية سهم بلغت (0.42$)، متجاوزة تقديرات بي إم أو كابيتال ماركتس وإجماع FactSet.
على الرغم من انخفاض الإيرادات من 47.1 مليون دولار إلى 27.7 مليون دولار بسبب انخفاض أسعار الليثيوم، تمكنت الشركة من زيادة حجم الشحنات وخفض تكاليف التشغيل. استجابةً لهذه التطورات، عدلت بي إم أو كابيتال ماركتس نظرتها لـ Piedmont Lithium، رافعة السعر المستهدف للسهم إلى 9.50 دولار من 9.00 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف "أداء السوق".
كما أكملت Piedmont Lithium مؤخراً عرض طرح خاص، مما أدى إلى إجمالي عائدات إجمالية تبلغ حوالي 27 مليون دولار أمريكي. يمكن استخدام هذا رأس المال الإضافي محتملاً لتوسيع عملياتها والاستثمار أكثر في قدراتها التعدينية. ومع ذلك، لم تكشف الشركة عن خطط محددة لاستخدام هذه الأموال.
في محاولة لتبسيط العمليات، خفضت Piedmont Lithium قوتها العاملة بنسبة 32% في أكتوبر وراجعت توقعات الشحن لعام 2024 بالكامل إلى نطاق 102-116 ألف طن. كما أمنت الشركة تسهيلات رأس مال عامل بقيمة 25 مليون دولار وأفادت بامتلاكها 64 مليون دولار نقداً في نهاية الربع. وتتطلع Piedmont Lithium إلى استكشاف خيارات التمويل لمشروع Ewoyaa."
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا