في يوم الاثنين، حافظت آر بي سي كابيتال على موقفها الإيجابي تجاه سهم شركة تايلور ويمبي (TW/:LN) (OTC: TWODF)، مؤكدة تصنيفها "أداء متفوق" وسعرًا مستهدفًا قدره 1.75 جنيه إسترليني.
يسلط تحليل الشركة الضوء على الموقع القوي لتايلور ويمبي في قطاع الإسكان البريطاني، خاصة بسبب مخزونها الاستراتيجي من الأراضي، والذي يعتبر في وضع جيد للاستفادة من الإصلاحات المحتملة في التخطيط.
وفقًا لآر بي سي كابيتال، فإن مخزون الأراضي لدى تايلور ويمبي، والذي يتكون من حوالي 140,000 قطعة أرض، يمكن أن يدعم إنتاج الشركة لمدة 14 عامًا تقريبًا بمعدلات الإنتاج الحالية. وأشار المحلل إلى أن مخزون الأراضي للشركة هو مزيج من الأراضي المملوكة والأراضي المحتفظ بها بموجب خيار، حيث يمكن أن يزداد الجزء المملوك في القيمة بمقدار عشرة أضعاف عند الحصول على إذن التخطيط.
كما تشير الشركة إلى أن الأراضي التي تسيطر عليها تايلور ويمبي أو تحتفظ بها بموجب خيار من المرجح أن تحقق هامشًا أعلى بنسبة 100 إلى 250 نقطة أساس من الأراضي المشتراة بإذن تخطيط في السوق المفتوحة. ويُنظر إلى هذا الجانب على أنه محرك رئيسي لتحسين هوامش التشغيل وعوائد الشركة على المدى المتوسط إلى الطويل.
علاوة على ذلك، تقدر آر بي سي كابيتال أن تايلور ويمبي لديها قدرة تشغيلية فائضة كبيرة، مما يشير إلى أن البنية التحتية الحالية للشركة يمكن أن تدعم زيادة في الحجم بنسبة 60-70٪ دون الحاجة إلى فتح أقسام إضافية. يتوقع المحلل أنه مع استخدام تايلور ويمبي لهذه القدرة، ستشهد نموًا في الهامش من خلال الرافعة التشغيلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا