قامت شركة Loop Capital يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لشركة Zscaler (NASDAQ:ZS)، الرائدة في مجال الأمن السحابي، من 200 دولار إلى 195 دولار مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. يعكس هذا التعديل تقديرات أقل قليلاً للتدفق النقدي بدءًا من السنة المالية 2026. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح الأسعار المستهدفة للمحللين لشركة Zscaler بين 177 دولار و270 دولار، مع سعر السهم الحالي الذي يشير إلى أن الشركة مقيمة بأعلى من قيمتها العادلة قليلاً بناءً على تحليل القيمة العادلة من InvestingPro.
أظهرت فواتير Zscaler للربع الأول نموًا بأكثر من 20% على أساس سنوي، متجاوزة بقليل توجيهات الشركة نفسها. على الرغم من التحديات الشائعة في البيئة الاقتصادية الكلية الحالية والتغييرات الكبيرة في نهج المبيعات، تمكنت Zscaler من الحفاظ على أداء قوي، مع نمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 34.07% وهوامش ربح إجمالية بنسبة 78.08%. أكدت الشركة توجيهاتها للفواتير للسنة المالية 2025، بعد مراعاة أداء الربع الأول.
سلط المحلل من Loop Capital الضوء على المخاطر المرتبطة بتوقعات نمو الفواتير العالية للشركة من الربع الثاني إلى الربع الثالث، والتي تعتبر مرتفعة بشكل غير موسمي. بالإضافة إلى ذلك، أثيرت مخاوف بعد الإعلان عن تقاعد المدير المالي، مما يضيف عدم اليقين إلى قدرة الشركة على تحقيق أهداف الفواتير في النصف الثاني من العام.
شكلت منتجات Zscaler الناشئة أكثر من 20% من قيمة العقود السنوية الجديدة (ACV) هذا الربع، بما يتماشى مع مزيج الأهداف للسنة المالية 2025 وتظهر زيادة من 22% في السنة المالية السابقة. ومع ذلك، فإن الانتقال المستمر للشركة في قيادة المبيعات وتحولها نحو نموذج مبيعات أكثر تركيزًا على الحسابات يقدم مخاطر تنفيذية. يتفاقم هذا بسبب اعتماد الشركة على تأمين صفقات كبيرة، خاصة مع العملاء الجدد، والتي تشكل حوالي ثلث قيمة العقود السنوية الجديدة.
تعترف الشركة بموقع Zscaler كمعيار في هندسة الأمن الصفري للمؤسسات الكبيرة. ومع ذلك، نظرًا للانتقالات الحالية والنمو الأبطأ الملحوظ في منتجات العدد الأساسي، خاصة في التجديدات، تنصح الشركة باتباع نهج حذر. بعد التحديث، انخفضت أسهم Zscaler بحوالي 8% إلى 191 دولار في التداول بعد ساعات العمل.
يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 10 نصائح حصرية إضافية حول Zscaler، بما في ذلك رؤى مفصلة عن درجة الصحة المالية للشركة وهي جيدة ومركزها في السوق. للحصول على تحليل شامل، راجع تقرير أبحاث Pro، المتاح لـ Zscaler وأكثر من 1,400 سهم أمريكي رائد آخر، والذي يقدم تحليلاً متعمقًا ومعلومات قابلة للتنفيذ لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Zscaler محور اهتمام العديد من شركات التحليل بعد أدائها القوي في الربع الأول. أبلغت شركة الأمن السيبراني عن زيادة بنسبة 13% على أساس سنوي في إجمالي الفواتير، متجاوزة التوقعات. كان نمو إيراداتها مثيرًا للإعجاب أيضًا، بنسبة 34.07%، وحافظت الشركة على هامش ربح إجمالي بنسبة 78.08%. ومع ذلك، أعلن المدير المالي لشركة Zscaler، ريمو كانيسا، عن تقاعده، وهو تطور لاحظته العديد من الشركات.
رفعت Citi السعر المستهدف لـ Zscaler إلى 235 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، بعد أداء الشركة في الربع الأول. أكدت Scotiabank تصنيف "أداء متفوق"، ورفعت الهدف إلى 205 دولار، بينما احتفظت Canaccord Genuity بتصنيف "شراء"، مع زيادة السعر المستهدف إلى 230 دولار. كما أكدت Truist Securities تصنيف "شراء" مع هدف 260 دولار. على الرغم من تقاعد المدير المالي، تحافظ هذه الشركات على نظرة إيجابية لنمو Zscaler وربحيتها في المستقبل.
هذه هي التطورات الأخيرة، التي تزود المستثمرين بلمحة عن الوضع الحالي لـ Zscaler وفقًا للعديد من شركات التحليل. أظهرت الشركة أداءً ماليًا قويًا وحصلت على تصنيفات إيجابية من محللين متعددين. على الرغم من تقاعد المدير المالي، يعتقد المحللون أن Zscaler ستواصل أداءها الجيد وتحافظ على مركزها القوي في سوق الأمن السيبراني.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا