رفعت شركة أوبنهايمر يوم الثلاثاء السعر المستهدف لأسهم شركة كومباس (NYSE:COMP) إلى 9.50 دولار، ارتفاعاً من 8.50 دولار السابق. كما حافظت الشركة على تصنيفها "الأداء المتفوق" لشركة التكنولوجيا العقارية.
وفقاً لبيانات InvestingPro، حقق السهم، الذي يتداول حالياً عند 7.14 دولار، زخماً ملحوظاً بعائد بلغ 193.83% خلال العام الماضي. يأتي هذا التعديل في أعقاب استحواذ كومباس الاستراتيجي على Christie's International Real Estate، وسماسرة Midwest وAtlanta، بالإضافة إلى شركة Title، في صفقة قيمتها 444 مليون دولار. يشمل هذا المبلغ 150 مليون دولار نقداً و294 مليون دولار في الأسهم.
تتميز عملية الاستحواذ بجلب إحالات دولية من خلال شبكة Christie's التي تضم أكثر من 100 شريك، بالإضافة إلى إضافة استراتيجية الشركاء التابعين التي لا تقلل من خدمات الوساطة الخاصة بكومباس.
كما تتضمن الصفقة أعمال رهن عقاري راسخة مع نفس شريك المشروع المشترك وتوسيع خدمات الملكية في الولايات التي يديرها المحامون، والتي تعتبر تقليدياً أسواقاً أكثر تحدياً للاختراق. بقيمة سوقية تبلغ 3.64 مليار دولار وإيرادات سنوية تبلغ 5.35 مليار دولار، أثبتت كومباس نفسها كلاعب مهم في قطاع التكنولوجيا العقارية.
من المتوقع أن تكمل شركات الوساطة التي استحوذت عليها كومباس حديثاً، @properties وAnsley، عمليات الشركة الحالية في شيكاغو وإنديانا وويسكونسن وأتلانتا. تشير التوجيهات المالية المقدمة إلى هامش EBITDA موحد بنسبة 9%-10% في السنة الأولى بعد الاستحواذ، مع مساهمة خدمات الملكية والشركاء التابعين بحوالي 30% و30-35% على التوالي.
علاوة على ذلك، تتوقع أوبنهايمر أن تحقق كومباس 30 مليون دولار في أوجه التآزر في التكاليف مع مرور الوقت، على الرغم من أن هذا التوقع لا يأخذ في الاعتبار أي أوجه تآزر محتملة في الإيرادات. يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 9.50 دولار إلى مضاعف 14 ضعفاً لـ EBITDA المتوقعة للشركة للسنة المالية 2026، والذي يتماشى مع مضاعفات الشركات المماثلة.
للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس التقييم وإمكانات النمو لكومباس، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى تحليل شامل، بما في ذلك 12 نصيحة إضافية من ProTips وتقرير بحثي مفصل من Pro يغطي المؤشرات المالية الرئيسية وتحليل الخبراء. يعكس هذا التقييم أيضاً مسار النمو السريع لكومباس، والذي من المتوقع أن يتجاوز نظرائها بنسبة 350%.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة كومباس عن نمو قوي في أرباحها للربع الثالث، مع زيادة كبيرة في الإيرادات على أساس سنوي وارتفاع في المعاملات. ارتفعت EBITDA المعدلة للشركة إلى 52 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 139% مقارنة بنفس الربع من العام السابق.
تجاوزت المعاملات الأخيرة توقعات أوبنهايمر نفسها وتوقعات وول ستريت بنسبة 7% و5% على التوالي. ويُعزى ذلك إلى مكاسب في حصة السوق والأداء القوي للأصول العقارية ذات الأسعار المرتفعة. على الرغم من ارتفاع أسعار الرهن العقاري، تُظهر كومباس علامات على رافعة تشغيلية قوية.
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تستفيد كومباس من الرياح المواتية للمنتجات في السنة المالية 2025. عدلت أوبنهايمر توقعات النمو للشركة، متوقعة الآن زيادة بنسبة 7% في السنة المالية 2025 وارتفاعاً بنسبة 15% في السنة المالية 2026 لمبيعات المنازل القائمة. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الزخم المستمر ومسار النمو لشركة كومباس في قطاع التكنولوجيا العقارية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا