يوم الثلاثاء، شهدت أسهم ساريبتا ثيرابيوتكس (NASDAQ:SRPT)، التي يتم تداولها حاليًا عند 127.95 دولار، خفضًا في السعر المستهدف من قبل H.C. Wainwright إلى 75 دولارًا من 80 دولارًا السابق، مع الاحتفاظ بتصنيف البيع للسهم.
وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على مقاييس القيمة العادلة، على الرغم من إظهاره عائدًا قويًا بنسبة 51.53% خلال العام الماضي. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان ساريبتا مؤخرًا عن صفقة ترخيص مع Arrowhead Pharmaceuticals، والتي تشمل مجموعة من الأصول السريرية وما قبل السريرية.
تشمل الأصول التي حصلت عليها ساريبتا حديثًا من Arrowhead أربعة برامج في المرحلة السريرية، وجميعها في المرحلة 1/2.
وتشمل هذه ARO-DUX4 الذي يهدف إلى علاج ضمور العضلات الوجهي الكتفي العضدي من النوع 1 (FSHD1) و ARO-DM1 لعلاج ضمور العضلات الوخيم من النوع 1 (DM1)، بالإضافة إلى ARO-MMP7 لعلاج التليف الرئوي مجهول السبب (IPF) و ARO-ATXN2 لعلاج الرنح النخاعي المخيخي من النوع 2 (SCA2). تستخدم هذه البرامج منصة Arrowhead's Targeted RNAi Molecule (TRiM)، المصممة لتثبيط الجينات في أنسجة محددة.
وأشار المحلل إلى أنه في حين أظهرت العلاجات القائمة على RNAi نجاحًا في علاجات الكبد، إلا أن فعاليتها في الأنسجة الأخرى لا تزال غير مثبتة، حيث لا تتوفر حاليًا أي بيانات سريرية من البرامج المرخصة.
وأعربت الشركة عن موقف حذر، مختارة استبعاد هذه البرامج من نموذج التقييم الخاص بها حتى يتم تقديم بيانات سريرية مقنعة تثبت الجدوى التجارية. تظهر بيانات InvestingPro أن ساريبتا تحافظ على صحة مالية قوية بنسبة تداول حالية تبلغ 3.84 ونمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 48.45% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى تنفيذ تشغيلي قوي على الرغم من عدم اليقين في التطوير.
كما ذكر التقرير سجل Arrowhead في إيقاف بعض أصول خط الإنتاج، بما في ذلك إيقاف برنامج ARO-SOD1 في وقت سابق من هذا العام. على الرغم من توسيع خط إنتاج ساريبتا إلى ما هو أبعد من ضمور العضلات دوشين (DMD)، يظل تركيز المحلل على إطلاق Elevidys، والذي من المتوقع أن يكون المحرك الرئيسي للسهم. تبدأ توقعات الشركة لـ Elevidys في الانحراف عن الإجماع بدءًا من عام 2025.
في الختام، أكدت H.C. Wainwright تصنيف البيع لساريبتا ثيرابيوتكس وخفضت السعر المستهدف إلى 75 دولارًا، مشيرة إلى الحاجة إلى أدلة سريرية مقنعة قبل دمج البرامج الجديدة في نموذج التقييم الخاص بها.
تظل الشركة متيقظة لإطلاق Elevidys كعامل رئيسي يؤثر على أداء السهم. يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 13 نصيحة إضافية وتحليل شامل من خلال تقرير Pro Research، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لساريبتا، ومقاييس التقييم، وآفاق النمو.
في أخبار أخرى حديثة، حققت ساريبتا ثيرابيوتكس خطوات كبيرة في عملياتها التجارية. دخلت الشركة مؤخرًا في شراكة استراتيجية مع Arrowhead Pharmaceuticals.
من المتوقع أن يتم الانتهاء من هذا التعاون في أوائل عام 2025، ويتضمن دفعة أولية قدرها 500 مليون دولار، واستثمارًا في أسهم Arrowhead بقيمة 325 مليون دولار، و250 مليون دولار إضافية موزعة على مدى السنوات الخمس القادمة. من المقرر أن تعزز الشراكة قدرات البحث والتطوير لدى ساريبتا، مضيفة ما يصل إلى 13 برنامجًا لـ RNAi إلى خط إنتاجها.
حافظت العديد من الشركات المالية بما في ذلك BMO Capital و Piper Sandler و Needham و Morgan Stanley و Mizuho على تصنيفات إيجابية لسهم ساريبتا، مما يشير إلى الثقة في مركز الشركة وإمكانات نموها.
أكدت BMO Capital تصنيف الأداء المتفوق، وحافظت Piper Sandler على تصنيف زيادة الوزن، وحافظت Needham على تصنيف الشراء على الرغم من انخفاض طفيف في السعر المستهدف للسهم من 205 دولارات إلى 202 دولار. أكدت كل من Morgan Stanley و Mizuho السعر المستهدف البالغ 200 دولار.
يُنظر إلى الشراكة الأخيرة بين ساريبتا و Arrowhead على أنها خطوة مهمة تعالج المخاوف المتعلقة بالمحفزات على المدى القريب والنمو المستدام على المدى الطويل. وهي تشمل أربعة برامج في مرحلة التطوير السريري تغطي مجموعة من المجالات العلاجية بما في ذلك أمراض الأعصاب والعضلات والرئة والجهاز العصبي المركزي.
كما أصدرت ساريبتا ثيرابيوتكس مؤخرًا نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مما يدل على التزامها بالشفافية في التواصل مع المستثمرين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا