قامت شركة RBC Capital Markets يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها لشركة Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF)، وهي شركة تعدين تبلغ قيمتها السوقية 12 مليار دولار وتتمتع بتصنيف صحة مالية "ممتاز" وفقًا لـ InvestingPro، حيث غيرت تصنيف السهم من "أداء متفوق" إلى "أداء القطاع". وقامت الشركة بمراجعة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 17.50 دولار أسترالي، وهو انخفاض عن الهدف السابق البالغ 18.50 دولار أسترالي.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب استحواذ Northern Star على شركة DEG، والتي تعتبرها RBC Capital مساهمة بنسبة 7% في صافي قيمة أصول Northern Star. ترى الشركة، التي أظهرت نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 19.13% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، أن الاستحواذ يوفر فرص نمو محتملة، بما في ذلك التطوير تحت الأرض وقدرة تبلغ حوالي 15 مليون طن سنويًا.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن توفر الصفقة لشركة Northern Star فوائد مثل زيادة الحجم، مع احتمال تجاوز 900,000 أوقية سنويًا، وخفض تكاليف الوحدة، وتنويع محفظتها بعيدًا عن عمليات KCGM.
على الرغم من الجوانب الإيجابية للاستحواذ، تشير RBC Capital إلى أن القيمة تأتي مع بعض المخاطر. وتشمل هذه التحديات المتعلقة بالتصاريح والتحديات التقنية المتوقعة في المستقبل القريب. علاوة على ذلك، لا تساهم DEG في الإنتاج على المدى القريب، مما قد يؤدي إلى تخفيف الأرباح لشركة Northern Star. يذكر المحلل هذه العوامل، إلى جانب انخفاض التدفق النقدي المتوقع على المدى القريب، كأسباب لخفض السعر المستهدف إلى 17.50 دولار أسترالي للسهم.
يمثل السعر المستهدف المحدث ارتفاعًا ضمنيًا متواضعًا بنسبة 9%، مما دفع RBC Capital إلى خفض تصنيف Northern Star Resources إلى أداء القطاع. يعكس التصنيف والسعر المستهدف الجديدان تقييم الشركة الحالي لإمكانات السهم في ضوء الاستحواذ الأخير والمخاطر المرتبطة به.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Northern Star Resources محط الأنظار بسبب صحتها المالية القوية واستحواذاتها الاستراتيجية. وقد لاحظت شركة BMO Capital نمو إيرادات منتج الذهب بنسبة 19.13% وخطته لزيادة قدرة إنتاج الذهب السنوية من خلال الاستحواذ على شركة De Grey Mining. وقد حافظت على تصنيف "أداء متفوق" لشركة Northern Star، على الرغم من تعديل السعر المستهدف للسهم من 21.00 دولار أسترالي إلى 20.00 دولار أسترالي بسبب التوقف المؤقت للعمليات في منجم KCGM.
كما تصدرت Northern Star العناوين الرئيسية بسبب أرباحها القوية للربع، حيث أبلغت عن صافي نقدي قدره 148 مليون دولار وصافي تدفق نقدي للمنجم قدره 122 مليون دولار. يهدف الرئيس التنفيذي ستيوارت تونكين إلى زيادة الإنتاج إلى 2 مليون أوقية بحلول السنة المالية 2026، مما يعزز الوضع المالي للشركة بشكل أكبر.
تتقدم المشاريع الاستراتيجية للشركة، مثل توسعة KCGM والتطوير تحت الأرض في Jundee، بشكل جيد، مما يساهم في تدفقها النقدي القوي. على الرغم من بعض الأداء دون المستوى في مناطق مثل Thunderbox، تظل Northern Star متفائلة بشأن كفاءتها التشغيلية واستراتيجيتها طويلة المدى.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا