حافظ بنك سيتي يوم الأربعاء على تصنيف "شراء" لسهم Pure Storage (NYSE: PSTG) ورفع السعر المستهدف إلى 75 دولارًا من 63 دولارًا سابقًا. جاء هذا التعديل بعد أن شهدت أسهم الشركة ارتفاعًا بأكثر من 20% عقب تقرير نتائج تجاوزت التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Pure Storage عن فوزها بصفقة تصميم كبيرة مع واحدة من أكبر أربع شركات في مجال الحوسبة السحابية الفائقة.
رفعت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2025 بشكل متواضع، على الرغم من إشارة الإدارة إلى مسار أبطأ لإيرادات الاشتراكات. نما الإيراد السنوي المتكرر (ARR) بنسبة 21.5% على أساس سنوي، وارتفعت الالتزامات المتبقية للأداء (RPO) لإيرادات الاشتراكات بنسبة 17% على أساس سنوي. ومع ذلك، لوحظ أنه في حين تستمر الصفقات الأصغر في الإغلاق بزخم قوي، فإن الصفقات الأكبر تستغرق وقتًا أطول للإنجاز.
قدمت الإدارة أيضًا رؤى حول الانخفاض في هوامش إجمالي ربح المنتجات، معزية ذلك إلى تحول استراتيجي نحو حلول أكثر تحسينًا من حيث التكلفة والسعة. على الرغم من ذلك، أشارت التوجيهات العامة للشركة إلى إمكانات إيرادات كبيرة من فرصة الفوز بصفقة الحوسبة السحابية الفائقة، والتي يمكن أن تولد ما يصل إلى 450 مليون دولار بحلول السنة المالية 2027 (السنة التقويمية 2026). من المتوقع أن تساهم هذه الصفقة بهوامش عالية نظرًا لطبيعة الترخيص في الاتفاقيات.
أشار محلل سيتي إلى أنه في حين أن مراجعات التقديرات للسنة المالية 2026 (السنة التقويمية 2025) طفيفة، فإن توقعات السنة المالية 2027 (السنة التقويمية 2026) تشهد زيادة، مع إمكانية مزيد من الارتفاع. تم رفع السعر المستهدف بناءً على مضاعف ثابت يبلغ حوالي 30 ضعف ربحية السهم للسنة التقويمية 2026. ينعكس ثقة الشركة في Pure Storage في الحفاظ على تصنيف "شراء" والسعر المستهدف الجديد الأعلى.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا