يوم الأربعاء، حافظت Citi على تصنيف محايد لشركة Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) ولكنها رفعت السعر المستهدف إلى 95 دولارًا من 90 دولارًا. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبدو Okta، التي تبلغ قيمتها السوقية 13.88 مليار دولار، مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية حاليًا بناءً على تحليل القيمة العادلة.
يأتي هذا التعديل بعد تفوق Okta في cRPO (التزامات الأداء المتبقية المحسوبة)، والذي تجاوز أداءها في الأرباع الأخيرة، وزيادة كبيرة في RPO (التزامات الأداء المتبقية) بنسبة 19% على أساس سنوي. وهذا يمثل التسارع الرابع على التوالي، مدفوعًا بشكل كبير بالصفقات الكبيرة، خاصة مع الحكومة الفيدرالية الأمريكية - وهو قطاع عانى فيه منافسو Okta مؤخرًا.
كما تجاوزت هوامش التشغيل (OPM) والتدفق النقدي الحر (FCFM) للشركة داخل الربع والمتوقعة للسنة المالية 2025 التوقعات، متغلبة على المخاوف.
تكشف بيانات InvestingPro عن هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 75.82% ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 18.74% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تسلط اثنتان من نصائح InvestingPro الضوء على الوضع المالي القوي للشركة، بما في ذلك الأصول السائلة القوية والربحية المتوقعة هذا العام. ومع ذلك، لاحظ المحلل أن عدد الشعارات الجديدة الصافية وصل إلى أدنى مستوياته التاريخية وشهد معدل الاحتفاظ الصافي (NRR) انخفاضًا بمقدار نقطتين على أساس ربع سنوي. يشير التقرير إلى أن Okta لا يزال لديها عمل للقيام به من حيث البيع المتقاطع والبيع الصاعد وإنتاجية التسويق.
على الرغم من هذه التحديات، تتوقع Citi ارتفاعًا محتملاً في أسهم Okta بسبب التوجيهات المتماشية لنمو cRPO بحوالي 9% على أساس سنوي للربع الرابع المقدر وتوقعات الإيرادات الأولية المختلطة للسنة المالية 2026 المقدرة. من المتوقع أن تكون إيرادات السنة المالية 2026 حوالي 7% على أساس سنوي أقل من التوقعات، مع OPM و FCFM متماشية مع التوقعات.
سلطت Citi الضوء على التخصص الناجح لـ Okta في القطاع العام والمؤشرات الإيجابية المبكرة من جهودها في الصيد والزراعة. كما تستعد الشركة لتخصص جديد في التسويق قائم على الشخصيات. من المتوقع أن تنشط هذه المبادرات الذاتية الخط العلوي في السنة المالية 2026. ومع ذلك، أعرب المحلل عن حذره، مشيرًا إلى مخاوف بشأن الربحية والحاجة إلى أدلة على انعطاف النمو وتحقيق الدخل من وحدات SKU (وحدة حفظ المخزون) الجديدة قبل تبني موقف أكثر بناءً. يعكس زيادة السعر المستهدف إلى 95 دولارًا ارتفاعًا اسميًا في التدفق النقدي الحر.
للحصول على تحليل شامل للصحة المالية لـ Okta (المصنفة حاليًا على أنها جيدة من قبل InvestingPro)، بما في ذلك الرؤى الحصرية ونصائح Pro الإضافية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث Pro المفصل، وهو جزء من التحليل المتميز المتاح لأكثر من 1,400 سهم أمريكي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Okta, Inc. محور تحديثات عدة محللين بعد إعلانها عن نتائج أقوى من المتوقع. رفعت BMO Capital Markets هدفها على Okta إلى 105 دولارات، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق. ومن الجدير بالذكر أن cRPO للربع الثالث لـ Okta تجاوز التقديرات بـ 74 مليون دولار أو 4%، مع تحديد توجيهات cRPO للربع الرابع بـ 26 مليون دولار فوق الإجماع. أشارت التوجيهات الأولية للإيرادات للسنة المالية 2026 إلى نمو بنسبة 7% على أساس سنوي، بما يتماشى مع توقعات جانب الشراء.
حافظت KeyBanc على وزن القطاع على Okta، معربة عن نظرة إيجابية حول الدور المحتمل للشركة كموحد لخدمات الهوية. ومع ذلك، تم نصح بالحذر بسبب الاضطرابات المحتملة من التغييرات الوشيكة في استراتيجية التسويق. قامت شركات أخرى بما في ذلك Needham و Scotiabank و Truist Securities و Canaccord Genuity أيضًا بتعديل أهداف أسعارها على Okta، مما يعكس موقفًا متفائلًا بحذر بشأن إمكانات نمو Okta واستراتيجيتها التشغيلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا