يوم الخميس، حافظت B.Riley على موقفها الإيجابي تجاه أسهم CIENA (NYSE:CIEN)، مؤكدة تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 68.00 دولار للشركة. يأتي هذا بعد إعلان CIENA عن أرباحها للربع الرابع، والتي أظهرت إيرادات بقيمة 1,124 مليون دولار وربحية للسهم بلغت 0.54 دولار. هذه الأرقام جاءت مقابل توقعات الإجماع، التي كانت تتوقع إيرادات بقيمة 1,103 مليون دولار وربحية للسهم أعلى عند 0.65 دولار.
يُعزى التباين في ربحية السهم بشكل أساسي إلى رسوم مخزون زائد عن الحاجة بقيمة 39 مليون دولار، مما أثر على الهوامش الإجمالية (GM) بحوالي 200 نقطة أساس. وفقًا لبيانات InvestingPro، تحافظ CIENA على هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 43.43% وتعمل بمستوى معتدل من الديون، مع نسبة تداول حالية تبلغ 4.06 مما يشير إلى سيولة قوية.
أظهرت إيرادات CIENA للربع الرابع انخفاضًا هامشيًا على أساس سنوي بنسبة 0.5%، مما يمثل تحسنًا مقارنة بالانخفاض البالغ 11.8% الذي لوحظ في الربع الثالث. كانت نسبة الطلبات إلى المبيعات للشركة أكثر من 1، ونما التراكم بمقدار 150 مليون دولار على أساس ربع سنوي ليصل إلى 2.1 مليار دولار.
تم الإبلاغ عن الهامش الإجمالي وهامش التشغيل للربع عند 41.6% و10.0% على التوالي، مقارنة بـ 43.7% و8.0% في الربع السابق. مع قيمة سوقية تبلغ 12.25 مليار دولار، أظهرت CIENA زخمًا قويًا، محققة عائدًا مذهلاً منذ بداية العام بنسبة 62.65%. للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية وآفاق النمو لـ CIENA، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 10 نصائح حصرية إضافية وتحليل شامل.
كشف تفصيل حسب فئة المنتج أن إيرادات الشبكات البصرية نمت بنسبة 4.2% على أساس سنوي لتصل إلى 779.6 مليون دولار، بينما شهدت التوجيه والتبديل انخفاضًا كبيرًا بنسبة 38.4% إلى 79.4 مليون دولار. ومع ذلك، ارتفعت إيرادات البرمجيات بنسبة 20.6% لتصل إلى 123.1 مليون دولار.
جغرافيًا، تصدرت الأمريكتان بزيادة في الإيرادات بنسبة 6.3% لتصل إلى 852.2 مليون دولار، بينما شهدت أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) انخفاضًا بنسبة 8.2% إلى 150.7 مليون دولار، وانخفضت منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC) بنسبة 26.1% إلى 121.2 مليون دولار. كما انخفضت إيرادات قطاع السحابة بنسبة 3% على أساس سنوي لتصل إلى 382 مليون دولار.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع CIENA دفتر طلبات قوي للسنة المالية 2025، مدعومًا باستقرار في إنفاق شركات الاتصالات بعد عامين من نقص الاستثمار. قدمت الشركة نطاق توجيه للإيرادات يتراوح بين 1.01 مليار دولار و1.09 مليار دولار للربع الأول من السنة المالية 2025، بما يتماشى مع توقعات الإجماع البالغة 1.0 مليار دولار.
بالنسبة لنفس الربع، من المتوقع أن يكون الهامش الإجمالي ومصاريف التشغيل في نطاق أربعينيات منخفضة وحوالي 350 مليون دولار على التوالي. تتوقع CIENA أن تنمو إيراداتها بنسبة 8%-11% في السنة المالية 2025، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 7.2%.
استجابة لتقرير الأرباح والتوقعات المتفائلة للسنة المالية 2025، ارتفعت أسهم CIENA بنسبة 19% خلال يوم التداول، لتصل إلى 86.02 دولار والتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. كانت النظرة المستقبلية الأقوى من المتوقع للسنة المالية القادمة عاملاً رئيسيًا في معنويات المستثمرين.
أشارت B.Riley إلى خطط لمراجعة تقديراتها والسعر المستهدف بعد مزيد من المناقشات مع إدارة CIENA. يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتم تداوله حاليًا بتقييم مرتفع مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 89.45، ويشير نموذج القيمة العادلة لدينا إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في تقييمه عند المستويات الحالية. اكتشف رؤى التقييم الشاملة واحصل على تقرير البحث المفصل من Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا