يوم الخميس، حافظت شركة BMO Capital Markets على تصنيفها "أداء السوق" لأسهم شركة كروجر (NYSE: NYSE:KR)، لكنها رفعت السعر المستهدف للسهم من 60.00 دولار إلى 63.00 دولار. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان كروجر الأخير عن إنهاء اتفاقية الاندماج مع شركة ألبرتسونز (ACI) والكشف عن خططها لإعادة شراء الأسهم.
يستند قرار الشركة برفع السعر المستهدف إلى الزيادة المتوقعة في ربحية السهم (EPS) من برنامج إعادة الشراء المعجل (ASR) لكروجر بقيمة 5 مليارات دولار. تقدر BMO Capital أن برنامج ASR قد يؤدي إلى زيادة بنسبة 4% تقريبًا في ربحية السهم للسنة المالية 2026، مما دفع الشركة إلى تعديل توقعاتها للأرباح المستقبلية لكروجر وفقًا لذلك.
في الإعلان، كشفت كروجر عن مبادرتها لإعادة شراء الأسهم بعد إغلاق السوق في 11 ديسمبر 2024. تأتي خطة إعادة الشراء بعد وقف الاندماج المقترح مع ACI، والذي كان تطورًا مؤسسيًا مهمًا للشركة.
تواصل BMO Capital تطبيق مضاعف سعر إلى الربحية (P/E) يبلغ 13 مرة في تحديد السعر المستهدف الجديد. يشير تحليل الشركة إلى أنه في حين أن كروجر تتعامل بفعالية مع المشهد التنافسي وتحافظ على هوامش إجمالية (GM%) مستقرة، خاصة مع تحسين الهوامش الرقمية، فإن التوسع في التقييم بما يتجاوز مضاعف 13 مرة قد يعتمد على قدرة الشركة على الاستحواذ على حصة أكبر من سوق البقالة.
في الختام، تعتقد BMO Capital أنه لكي يتوسع تقييم كروجر بشكل أكبر، من المحتمل أن تحتاج الشركة إلى إظهار اتجاهات أقوى في اكتساب حصة سوقية في مجال البقالة. تعكس نظرة الشركة تفاؤلًا حذرًا بشأن وضع كروجر في الصناعة وقدرتها على إدارة الضغوط التنافسية مع البحث عن فرص للنمو وعوائد المساهمين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا