قامت شركة ستيفل للخدمات المالية يوم الخميس بتعديل السعر المستهدف لشركة ServiceNow (NYSE: NOW)، وهي شركة متخصصة في سير العمل الرقمي، حيث رفعته إلى 1,100 دولار من الهدف السابق البالغ 900 دولار. وحافظت الشركة على تصنيف "الاحتفاظ" للسهم، مشيرة إلى موقف محايد تجاه الاستثمار. يتداول السهم حالياً عند 1,143.45 دولار، بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعاً والبالغ 1,157.90 دولار، مع إشارة بيانات InvestingPro إلى أن السهم يتداول فوق قيمته العادلة.
تُعرف ServiceNow بنهجها المبتكر في إدارة خدمات المؤسسات، حيث تتحدى مزودي الخدمات التقليديين من خلال التعامل بمهارة مع التعقيد المتزايد في بيئات تكنولوجيا المعلومات.
مع هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 79.24% ونمو في الإيرادات بنسبة 23.48% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، تكتسب الشركة حصة سوقية وتوسع عروض منتجاتها، مستفيدة من فرصة سوقية إضافية تبلغ 54 مليار دولار.
تتضمن استراتيجية ServiceNow الاستثمار في منصتها، وتعزيز نجاح العملاء، وتقوية علامتها التجارية، وجذب المواهب. تهدف هذه الجهود إلى اكتساب عملاء جدد وتعميق مشاركتها مع العملاء الحاليين.
على الرغم من الحضور المزعزع لـ ServiceNow في السوق وإمكانات النمو، اختارت ستيفل نهجاً حذراً بسبب مستويات التقييم الحالية. تبحث الشركة عن رؤى أوضح حول كيفية تأثير إدخال تقنية GenAI على الأداء المالي لـ ServiceNow قبل التوصية باستثمارات جديدة في أسهم الشركة. يكشف تحليل InvestingPro عن مؤشرات تقييم متعددة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية البالغة 175.28، مما يشير إلى تسعير مرتفع. يمكن للمشتركين الوصول إلى 18 نصيحة إضافية ومقاييس تقييم شاملة في تقرير Pro Research.
يستند تقييم ستيفل إلى تحليل التدفقات النقدية المخصومة لمدة 10 سنوات، والذي يفترض متوسط مرجح لتكلفة رأس المال (WACC) بنسبة 10% ومعدل نمو سنوي مركب للتدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 22%. يتوافق السعر المستهدف الجديد البالغ 1,100 دولار مع 17.1 ضعف قيمة المؤسسة إلى الإيرادات المقدرة للسنة التقويمية 2025 (EV/CY25E revenue) و54 ضعف EV/CY25E FCF. تعتبر ستيفل هذه المضاعفات عادلة لشركة عالية النمو من المتوقع أن تحافظ على معدلات نمو في الإيرادات والتدفق النقدي الحر تزيد عن 20% على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت ServiceNow موجة من الإيجابية من المؤسسات المالية. رفعت TD Cowen السعر المستهدف لـ ServiceNow إلى 1,300 دولار، مسلطة الضوء على الشركة كأفضل فكرة لعام 2025، استناداً إلى إدخال منتجات جديدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي. كما رفعت Needham هدف سعر السهم من 1,075 دولار إلى 1,150 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". جاء ذلك بعد مناقشات حول دورة التجديد القادمة لـ ServiceNow واستراتيجيات تسعير المنتجات.
بدأت Scotiabank التغطية بتصنيف "أداء القطاع المتفوق" وهدف سعري يبلغ 1,230 دولار، مسلطة الضوء على نجاح ServiceNow مع منتجها Pro Plus المدعوم بالذكاء الاصطناعي. كما رفعت Mizuho Securities السعر المستهدف لـ ServiceNow إلى 1,070 دولار، بعد مناقشة مع المدير المالي للشركة حول الطلب القوي من العملاء الذي يدفع الزخم لمبادرة GenAI ومنتج Pro Plus الخاص بالشركة.
تشمل التطورات الأخيرة لـ ServiceNow تعميق تحالفها الاستراتيجي مع مجموعة مايكروسوفت، ودمج وكيل الذكاء الاصطناعي الخاص بها مع Microsoft Copilot لتحسين عمليات الأعمال الأمامية. كما راجعت الشركة توقعاتها لإيرادات الاشتراكات للسنة المالية 2024 بالكامل لتصبح بين 10.655 مليار دولار و10.66 مليار دولار.
تشمل التطورات الأخرى تعاونات مع الشركات الرائدة في الصناعة NVDA و SNOW، وتعيين أميت زافيري كرئيس ومدير تنفيذي للعمليات ومدير للمنتجات، واستمرار العمليات في القطاع الفيدرالي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا