يوم الجمعة، أصدرت شركة Monness, Crespi, Hardt ترقية لأسهم Block Inc. (NYSE: SQ)، حيث غيرت تصنيفها من "محايد" إلى "شراء" وحددت سعرًا مستهدفًا جديدًا قدره 115.00 دولار. يستند قرار الشركة بالترقية إلى عدة عوامل رئيسية تشير إلى نظرة إيجابية لأداء الشركة المستقبلي. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت Block زخمًا قويًا مع عائد سعري ملحوظ بلغ 50.91% خلال الأشهر الستة الماضية، مع الحفاظ على درجة صحة مالية جيدة.
تستند ترقية المحلل إلى النمو القوي في تحقيق الدخل من Cash App وقاعدة المستخدمين والتدفقات الواردة، والتي من المتوقع أن تكون في وضع جيد للتوسع المستمر في عام 2025. ويدعم هذا التفاؤل التقدم المحرز في وظائف Cash App Pay/Card، وتوحيد التطبيقات، وتنويع وتطور التوزيع في Square. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 14.75% في الاثني عشر شهرًا الماضية هذه النظرة الإيجابية.
علاوة على ذلك، يُنظر إلى الإدخال المتوقع لميزات جديدة في Cash App، بما في ذلك خيارات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، بالإضافة إلى تحسينات عروض Square، خاصة في القطاعات ذات الارتباط البرمجي العالي مثل المطاعم، كتطورات إيجابية.
تشير الشركة أيضًا إلى تحسن الوضع التنافسي لـ Block، خاصة مع تعاملها مع مخاطر الرجل الرئيسي في FI/FOUR. على الرغم من الزيادة الأخيرة في أسعار الأسهم، يعتقد المحللون أن سهم Block يمثل نقطة دخول قوية للمستثمرين. لا تزال عمليات الدفع والإنفاق الأساسية لـ Block في المراحل الأولى من تحقيق إمكاناتها في التدفق النقدي الحر، وفقًا للشركة.
يتوقع التحليل أن هوامش Block ونموها لديهما مجال كبير للتحسن مع استمرار الشركة في تحسين منتجاتها واستراتيجيات التوزيع في كل من Cash App وSquare، مدعومة بتسويق أداء إضافي.
تتوقع الشركة أن التدفق النقدي الحر لـ Block يمكن أن يتراكم سنويًا بمعدل 15% حتى عام 2033، استنادًا إلى توسع في الإيرادات أعلى قليلاً من نمو صناعة التحصيل التجاري وتحسينات كبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب.
تتضمن التوقعات لعام 2033 أكثر من 6.5 مليار دولار في التدفق النقدي الحر وأكثر من 9.5 مليار دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مما يؤدي إلى قيمة مؤسسية مستقبلية متوقعة تبلغ حوالي 165 مليار دولار لـ Block. يشير هذا التقييم إلى مضاعف متواضع نسبيًا يبلغ 17 ضعفًا، والذي تعتبره الشركة معقولاً نظرًا لآفاق نمو الشركة وتكلفة رأس المال.
يشير تحليل InvestingPro إلى أن Block مقيمة حاليًا بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث يتم تداولها بسعر 94.59 دولار مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 55.64. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس التقييم والنمو لـ Block، إلى جانب 12 نصيحة إضافية من ProTips، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
يخلص التحليل إلى أن الأعمال ذات النمو المستدام وتكلفة رأس المال والعائد على مقاييس رأس المال المستثمر التي من المتوقع أن تحققها Block تستحق مضاعفًا يبلغ حوالي 17.5 ضعفًا، حيث تتوقع الشركة أن يتراوح العائد على رأس المال المستثمر لـ Block في النهاية من أواخر العشرينات إلى أوائل العشرينات.
في أخبار أخرى حديثة، تلقت Block Inc. ترقية من BTIG، حيث حددت سعرًا مستهدفًا جديدًا قدره 110 دولار مع الحفاظ على تصنيف "شراء". سلطت الشركة الضوء على استراتيجيات النمو الفريدة لـ Block، والتي أدت إلى نمو قوي في الإيرادات بنسبة 14.75%. كما رفعت Mizuho سعرها المستهدف لـ Block Inc. من 94 دولار إلى 110 دولار، مما يعكس نظرة إيجابية على إمكانات نمو الشركة.
كان الأداء المالي لـ Block قويًا، مع زيادة بنسبة 19% في إجمالي الربح، ليصل إلى 2.25 مليار دولار، وتحسن التدفق النقدي الحر المعدل إلى 1.5 مليار دولار. تتوقع الشركة نموًا بنسبة 14% على أساس سنوي للربع الرابع من عام 2024.
على صعيد تطوير المنتجات، قدمت Block ميزة وراثة جديدة لمحفظة البيتكوين Bitkey الخاصة بها، مما يبسط عملية نقل الأصول الرقمية إلى المستفيدين بعد وفاة المالك.
من حيث التوقعات المستقبلية، تهدف Block إلى تحقيق قاعدة الـ 40 بحلول عام 2026، مع التركيز على نمو إجمالي الربح في منتصف العشرينات وهامش دخل تشغيلي معدل في منتصف العشرينات. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الاتجاه الاستراتيجي لـ Block Inc. وإمكاناتها للنمو المستمر.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا